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PREVISIVELMENTE IRRACIONAL: UMA ANÁLISE DAS CARACTERÍSTICAS
INDIVIDUAIS COMO DETERMINANTES DOS VIESES DE DECISÃO E SUAS
IMPLICAÇÕES NA CONTABILIDADE GERENCIAL
Francieli Morlin Bugalho Universidade Federal de Santa Catarina Darci Schnorrenberger Universidade Federal de Santa Catarina Valdirene Gasparetto Universidade Federal de Santa Catarina RESUMO De acordo com Ariely (2008), o indivíduo é previsivelmente irracional, porque repete novos erros sistematicamente e, portanto, os torna previsíveis. Este trabalho teve como objetivo investigar o comportamento previsivelmente irracional dos decisores e suas implicações na contabilidade gerencial, tomando as características individuais como possíveis determinantes. Para o alcance do objetivo, foram adaptados cenários embasados pela literatura de finanças comportamentais, em contextos que contemplavam decisões relacionadas à irrelevância dos custos irrecuperáveis (sunk costs), custos (análise) incremental e custos de oportunidade. Em seguida foram aplicados a uma amostra de 112 estudantes do curso de Ciências Contábeis e Administração de duas instituições de ensino superior. A análise de dados foi executada utilizando o teste de U Mann-Whitney. Em linhas gerais, os resultados são consistentes com a literatura crescente em finanças comportamentais, que busca respostas para a previsibilidade irracional nas decisões, e demonstram que as decisões irracionais variam de acordo com características individuais. As descobertas apoiam o pensamento de que o aprendizado de conceitos de decisão racional na sala de aula não leva necessariamente a melhores decisões, contudo se espera que educadores ofereçam as intervenções necessárias com a melhor chance de reduzir os vieses de decisão. Esta pesquisa oferece contribuição para a literatura em finanças comportamentais e contabilidade gerencial, visto que analisa conceitos que carecem de investigação na área organizacional: os vieses de decisão aplicados ao âmbito gerencial, utilizando a previsibilidade irracional proposta por Ariely (2008). Os achados também oferecerem suporte aos tomadores de decisão, sejam empresários, gestores ou governantes Palavras-Chave: Previsivelmente irracional; contabilidade gerencial; sunk costs; custos incrementais; custos de oportunidade. 1 INTRODUÇÃO Finanças comportamentais investigam o comportamento humano e suas motivações e impactos no processo de tomada decisão. Suas descobertas empíricas rompem paradigmas de decisões ótimas ao evidenciar que os indivíduos, na realidade, não fazem opção pela melhor alternativa disponível e sim por soluções de melhor compromisso. Deste modo, hipotetizam que os humanos, quando confrontados com decisões, especialmente as mais simples e rotineiras, recorrem a atalhos mentais (Simon, 1957; Tversky & Kahneman, 1973, 1974, 1981; Kahneman & Tversky, 1979; Thaler, 1999, 2008; Bazerman & Neale, 1986). Esses atalhos são heurísticos e vieses cognitivos que levam a decisões previsíveis, mesmo que não ótimas. Desta forma, as finanças comportamentais sugerem que os indivíduos tomarão decisões financeiras "previsivelmente irracionais" (Ariely, 2008; Nofsinger, 2017).
Bromwich (2006) elabora uma revisão da importância da pesquisa em contabilidade gerencial econômica, ou seja, do conhecimento acumulado na contabilidade gerencial, fundamentados em princípios da economia. Nesse sentido, um tema recorrente em controle gerencial são os conceitos de custos (Jiambalvo, 2002; Horngren, Sundem & Stratton, 2004; Garrison, Noreen, Brewer, & Sanvicente, 2007; Zimmerman, 2011). Os princípios econômicos racionais incluem a irrelevância dos custos irrecuperáveis (sunk costs), custo (análise) incremental e custos de oportunidade. Logo, são frequentemente debatidos nos cursos de Ciências Contábeis e Administração. Estudos recentes preconizam que a educação universitária pode não fornecer intervenção suficiente para superar os vieses cognitivos (Dolan & Stevens, 2013; Marshall & Stevens, 2017; Clikeman & Stevens, 2019). É importante ressaltar que grande parte destes alunos já está ou entrará no mercado de trabalho, sendo que organizações são constantemente desafiadas a criar estruturas, ferramentas e políticas de tomada de decisão. Deste modo, as motivações deste estudo se dão à medida que, embora pesquisas anteriores tenham investigado a previsibilidade irracional à luz dos construtos consolidados de finanças comportamentais no campo pessoal (Clikeman & Stevens, 2019), não foram encontrados estudos que investigaram a previsibilidade irracional no âmbito organizacional. Outras pesquisas revelam que decisões irracionais variam de acordo com gênero, estado civil, curso de formação, entre outras características (Chaulk, Johnson & Bulcroft, 2003; Yao, Sharpe & Wang, 2011; Dolan & Stevens, 2013; Peliova, 2013; Lee, Miller, Velasquez & Wann, 2013; Dohmen et al., 2015; Francis, Hasan, Park & Wu, 2015; Geetha & Selvakumar, 2016). Nesse sentido, surge a pergunta norteadora desta pesquisa: decisores apresentam comportamento previsivelmente irracional nas decisões em contextos gerenciais organizacionais? Como forma de responder esta pergunta, se estabelece como objetivo, investigar o comportamento previsivelmente irracional dos decisores e suas implicações na contabilidade gerencial, tomando as características individuais como possíveis determinantes. Este estudo justifica-se mediante os critérios estabelecidos por Castro (1978) sendo que a importância do tema está relacionada a uma questão que afeta um segmento da sociedade, assim, este trabalho é importante para que se compreenda o comportamento previsivelmente irracional no processo de tomada de decisões, bem como os fatores que o influenciam. A originalidade se concentra no ineditismo da adaptação de cenários nos contextos gerenciais norteados pela previsibilidade irracional preconizada por Ariely (2008), enquanto a viabilidade se dá com relação aos prazos e a disponibilidade potencial de dados. 2 REFERENCIAL TEÓRICO E FORMULAÇÃO DAS HIPÓTESES 2.1 Previsibilidade Irracional na Tomada de Decisão Os modelos clássicos de tomada de decisão partem da premissa de que o homem é um ser racional, de tal maneira, é capaz de optar pela melhor escolha, considerando um processo que envolva várias alternativas. Nesta perspectiva, assume-se o pressuposto de que o decisor conhece todas as variáveis envolvidas no contexto decisório bem como seu impacto e consequências, restando-lhe apenas, escolher a melhor alternativa (Mill, 1874; Neumann & Morgenstern, 1944; Markowitz, 1952; Bernoulli, 1954; Sharpe, 1964; Lintner, 1965; Mossin, 1966; Fama, 1970). Contudo, esse pensamento foi refutado por uma corrente de pesquisa que busca explicações comportamentais para as anomalias presentes no mercado. As finanças comportamentais sustentam que os indivíduos cometem erros sistemáticos ao tomarem decisões, portanto, o homem é um ser com racionalidade limitada (Festinger et al., 1956; Simon, 1957; Tversky & Kahneman, 1973, 1974, 1981; Kahneman & Tversky, 1979; De Bondt & Thaler, 1985; Bazerman & Neale, 1986; Baron & Hershey, 1988; Bazerman & Moore, 1994; Barberis et al., 1998, 2001; Thaler, 1999, 2008; Grinblatt & Keloharju, 2001; Barberis & Thaler, 2003; Baker & Nofsinger, 2010; Bazerman, 2013).
mudança de preço de $20 para a gratuidade tem um benefício marginal de $20. O pensamento racional no que se refere a análise incremental suporta a primeira alternativa, mas a tentação irresistível para obter algo gratuito leva a um viés cognitivo de optar pela segunda alternativa. As premissas propostas por Shampanier et al. (2007) foram investigadas por Clikeman & Stevens (2019) com alunos da área de negócios que cursaram a disciplina de contabilidade gerencial, em um cenário que envolvia a aquisição de um ingresso para um parque temático, em que a primeira alternativa tratava de uma mudança de preço de $26 para $10 que resulta num benefício marginal de $16. Enquanto que a segunda alternativa havia uma mudança de preço de $14 para $0,0 (grátis), logo, um benefício marginal de $14. Os resultados sugerem tendências previsivelmente irracional no comportamento dos estudantes para análise de custos. 2.1.3 Custos de Oportunidade, Custo Relativo e Contabilidade Mental Custo de oportunidade é um benefício potencial que se deixa de ter na escolha de uma alternativa em detrimento de outra (Garrison et al., 2007). A análise racional inclui todos os custos de oportunidade (Buchanan, 1991). Para isso, tanto a literatura econômica quanto na contabilidade gerencial, se entende que um dólar é fungível de um uso para outro (Jiambalvo, 2002; Garrison et al., 2007; Zimmerman, 2011). Contudo, os vieses cognitivos baseados na Teoria do Prospecto (Kahneman & Tversky, 1979) e na Contabilidade Mental (Thaler, 1980) sugerem que os dólares são frequentemente não fungíveis de uma escolha para outra. Tal pensamento foi inicialmente investigado por Thaler (1980), que interpretou o problema mediante o pensamento da relatividade, em termos da função valor da teoria do prospecto. Tversky e Kahneman (1981) mostraram este efeito usando cenários hipotéticos, em que uma jaqueta e uma calculadora estavam sendo compradas. Mantendo constante o gasto total com os dois itens, descobriram que os participantes expressaram maior disposição em dirigir 20 minutos para economizar $5 na aquisição da calculadora que custava $15 do que para aquisição da jaqueta, que custava $125 Ou seja, as pessoas pensam situações em termos de mudanças relativas a um ponto de referência. De acordo com Ariely (2008), o viés da relatividade ocorre porque os seres humanos raramente fazem escolhas em termos absolutos. A descoberta de Tversky & Kahneman (1981) foi posteriormente replicada em diversos outros estudos: Mowen & Mowen (1986) mostraram que o efeito é semelhante para as disciplinas estudantis e para os gerentes de negócios. Duxbury, Keasey, Zhang & Chow (2005) forneceram uma avaliação da generalidade dos efeitos da contabilidade mental em que os indivíduos são obrigados a trocar o dinheiro gasto por tempo economizado e em diferentes níveis de economia absoluta. Os resultados sugerem que os efeitos da contabilidade mental talvez sejam específicos do contexto e sofram de falta de generalidade (Duxbury et al., 2005). Recentemente, Clikeman & Stevens (2019) investigaram se a aprendizagem dos conceitos de custos atenuam vieses comportamentais, e descobriram que uma proporção estatisticamente significativa de estudantes que concluem um curso de contabilidade gerencial exibe irracionalidade previsível nas escolhas pessoais, incluindo proporções estatisticamente significativas de respostas previsivelmente irracionais para custos de oportunidade. 2.2 Características Individuais como Determinantes dos Vieses de Decisão Na literatura sobre tomada de decisão, as características individuais são reconhecidas por exercerem influência nas decisões. Para detalhar a investigação proposta, desdobra-se as hipóteses de acordo com as características que podem influenciar na tomada de decisão. A pesquisa de Peliova (2013) testou a influência de diversas características na contabilidade mental em apostas subsequentes sob diferentes condições de mercados regulamentados (“injustos”) ou não regulamentados (“justos”), e os resultados mostraram diferenças significativas na assunção de riscos conforme o gênero dos respondentes. Os resultados empíricos mostraram que indivíduos do sexo feminino não refletem a mudança de
configurações do mercado nas suas decisões. Indivíduos do sexo masculino aumentaram suas apostas em mercados regulamentados. Outros estudos também testaram o gênero (Grable, 2000; Yao et al., 2011; Dohmen et al., 2015; Francis et al., 2015; Geetha & Selvakumar, 2016; Ramiah et al., 2016). Assim, considera-se o gênero um possível determinante dos vieses de decisão, sendo que a partir do exposto, formula-se as seguintes hipóteses: H1a: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo sunk costs de acordo com o gênero. H2a: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo custos incrementais de acordo com o gênero. H3a: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo custos de oportunidade de acordo com o gênero. O estudo de Chaulk et al. (2003) utilizou o desenvolvimento familiar e a Teoria do Prospecto como uma estrutura para prever a variabilidade na tolerância subjetiva ao risco financeiro dos indivíduos. As interações da estrutura familiar (estado civil × idade e filho(s) × renda) foram significativas para o risco de emprego, (filho(s) x idade) foi significativa para o risco de investimento. Demais estudos que testaram a variável estado civil (Yao et al., 2011; Lee et al., 2013; Geetha & Selvakumar, 2016). Assim surge as seguintes hipóteses: H1b: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo sunk costs de acordo com o estado civil (solteiros/casados). H2b: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo custos incrementais de acordo com o estado civil (solteiros/casados). H3b: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo custos de oportunidade de acordo com o estado civil (solteiros/casados). Dolan e Stevens (2013) examinaram os custos irrecuperáveis à luz da contabilidade mental, mediante um experimento no curso na área de negócios de uma universidade americana. Os estudantes do sexo masculino apresentaram menores estatísticas t no estudo, exceto em um cenário, em que os estudantes já haviam concluído o curso na área de negócios. Este estudo contribuiu para o tema influências educacionais no viés de decisão. Alguns estudos que investigaram o fator curso frequentado foram os de Rover et al. (2009); Marques et al.(2016); Rodrigues Meireles et al. (2019). Assim, desdobram as seguintes hipóteses neste estudo: H1c: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo sunk costs de acordo com a formação (contabilidade/administração). H2c: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo Custos Incrementais de acordo com a formação (contabilidade/administração). H3c: Há diferença no comportamento previsivelmente irracional nas decisões envolvendo Custo de Oportunidade de acordo com a formação (contabilidade/administração). Recentemente Clikeman & Stevens (2019) exploram se a aprendizagem dos conceitos de custo atenuam vieses comportamentais, e observam que uma proporção estatisticamente significativa de estudantes que concluem um curso de contabilidade gerencial exibe irracionalidade previsível nas escolhas pessoais, levando à elaboração das seguintes hipóteses neste estudo:
características do indivíduo. Portanto, mostra-se oportuno compreender os comportamentos previsivelmente irracional. Dessa forma, as proposições apresentadas buscam analisar o comportamento previsivelmente irracional em cenários de tomada de decisão que envolvam sunk costs, custo incremental e custo de oportunidade, tomando características individuais como possíveis determinantes dos vieses de decisão. 3 PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS 3.1 Procedimentos metodológico O delineamento para o desenvolver esta pesquisa foi o quase-experimento. O termo se tornou conhecido com a publicação do livro de Campbell & Stanley (1963), recentemente revisado por Shadish, Cook & Campbell (2002), que define o quase-experimento como delineamento de pesquisa que compara as condições de tratamento e não-tratamento, as quais devem ser aplicadas com grupos não equivalentes ou com os mesmos sujeitos antes e depois do tratamento. O presente estudo envolveu uma amostra de 112 acadêmicos, cursando 1° ao 8° período do curso de Ciências Contábeis e Administração, de duas instituições de ensino superior, localizada uma no sudoeste Paranaense, e outra no oeste do estado de Santa Catarina. Classifica-se como descritiva quanto aos objetivos e quantitativa em relação à abordagem do problema, visto que pretende testar diferenças de médias entre os grupos de amostra para o alcance do objetivo do estudo. Em relação à natureza da pesquisa, classifica-se como uma pesquisa aplicada, uma vez que se pretende utilizar os resultados deste estudo para futuras intervenções de melhoria da tomada de decisão de gestores e demais decisores. 3.2 Instrumento de pesquisa O instrumento de pesquisa consiste de um questionário, dividido em dois blocos de perguntas. O primeiro contempla questões referentes às características dos respondentes, possibilitando a comparação e possíveis associações entre os grupos. Dentre as questões abordadas no primeiro bloco, estão idade, gênero, estado civil, período do curso frequentado, percepção de endividamento pessoal e um questionamento a respeito do conteúdo estudado na graduação, em que são apresentados conceitos de sunk costs, custo incremental e custo de oportunidade e solicitado ao respondente que indique se já estudou estes assuntos. No segundo bloco de perguntas adaptou-se 6 cenários da pesquisa de Marshall & Stevens (2017) para contextos gerenciais. Tabela 1: Instrumento de Pesquisa Cenário 1 e 2 - Previsibilidade Irracional em sunk costs
- Você inscreveu seus subordinados em um “Workshop Empresarial” pelo valor de $5.000. Entretanto, no mesmo dia e horário do workshop surge uma reunião emergencial com um importante cliente. É aconselhável que toda a equipe esteja presente nesta reunião (inclusive os inscritos no workshop). Contudo, o dinheiro das inscrições não será ressarcido. Sabe-se ainda que $5.000 é um valor significativo para a atual situação financeira da empresa. Qual decisão você tomaria? a) Autorizaria os colaboradores a participarem do Workshop. b) Solicitaria que participassem da reunião junto ao cliente.
- Em um sorteio, o departamento, sob sua responsabilidade, conseguira isenção nas inscrições que custariam $5.000 para que seus subordinados participassem de um “Workshop Empresarial”. Entretanto, no mesmo dia e horário do workshop surge uma reunião emergencial com um importante cliente. É aconselhável que toda a equipe esteja presente nesta reunião (inclusive os inscritos no workshop). Qual decisão você tomaria? a) Autorizaria os colaboradores a participarem do Workshop. b) Solicitaria que participassem da reunião junto ao cliente.
MATRIZ 1 - Respostas emparelhadas - sunk costs Cenário 1 / Cenário 2 A. Autorizaria os colaboradores a participarem do Workshop. B. Solicitaria que participassem da reunião junto ao cliente. A. Autorizaria os colaboradores a participarem do Workshop. (Ingresso grátis) (AA) Irracional (BA) irracional B. Solicitaria que participassem da reunião junto ao cliente. (Ingresso grátis) (AB) previsivelmente irracional (BB) Racional EXPLICAÇÃO DA MATRIZ: De acordo com o exemplo de Ariely (2008) a Contabilidade mental coloca a aquisição de um ingresso num custo separado que permanece em aberto até que a conta correspondente ao benefício ocorre, ir ao evento. Ariely (2008) introduz o conceito do Efeito Custo Zero. Uma resposta previsivelmente irracional seria A à primeira (os custos irrecuperáveis são relevantes) e B à segunda pergunta, onde o preço da inscrição é zero. Cenário 3 e 4 - Previsibilidade Irracional em custo incremental
- Você está considerando a aquisição de um software de controle de tarefas para melhorar a organização das rotinas de trabalho. O fornecedor deste software lhe oferece uma licença nas seguintes versões: a) Acesso completo a todas as ferramentas e relatórios de controle do software, com o custo de $3.000 de instalação mais $150 mensais de suporte técnico. Ou b) uma “versão especial” que não contempla todas as ferramentas e relatórios de controle por $2.000 de instalação mais $150 mensais de suporte técnico. Qual modalidade de acesso você compraria? a) Versão completa do software por $3.000 de instalação mais $150 mensais. b) “Versão especial” que não contempla todas as ferramentas e relatórios por $2.000 de instalação mais $ mensais.
- Você está considerando a aquisição de um software de controle de tarefas para melhorar a organização das rotinas de trabalho. O fornecedor deste software está com uma promoção e lhe faz a seguinte proposta: Acesso completo a todas as ferramentas e relatórios de controle do software, com o custo de $1.500 de instalação mais $150 mensais de suporte técnico. Ou outra “versão especial” que não contempla todas as ferramentas e relatórios de controle, mas com instalação gratuita e $150 mensais de suporte técnico. Qual modalidade de acesso você compraria? a) Versão completa do software por $1.500 de instalação mais $150 mensais. b) “Versão especial” não contempla todas as ferramentas e relatórios com a instalação gratuita e $150 /mês MATRIZ 2 - Respostas emparelhadas - custo incremental Cenário 3 Cenário 4 a) Versão completa do software por $3.000 de instalação mais $ mensais. b) “Versão especial” que não contempla todas as ferramentas e relatórios por $2.000 de instalação mais $150 mensais. a) Versão completa do software por $1.500 de instalação mais $150 mensais. (AA) Racional (BA) Racional b) “Versão especial” que não contempla todas as ferramentas e relatórios, com a instalação gratuita e $150 mensais. (AB) Previsivelmente irracional (BB) Racional EXPLICAÇÃO DA MATRIZ: As respostas emparelhadas para as duas perguntas comportamentais revelam se o entrevistado usa análise incremental racional: O custo marginal de uma aquisição completa é de $1.500 no Cenário 3, mas apenas $1.000 no Cenário 4. A resposta previsivelmente irracional é (AB) porque o respondente deve ter um benefício marginal de mais de $1500 para escolher A, mas mudou para B, a "versão especial”, quando o custo marginal de aquisição caiu para $1000 pela oportunidade de conseguir algo gratuito. Cenário 5 e 6 - Previsibilidade Irracional em Custo de Oportunidade
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de Levene. Neste caso, conforme apresentado nos resultados, as variáveis de interesse não possuem distribuição normal, assim, seguindo Fávero e Belfiore (2017), optou-se pelo teste de U Mann-Whitney por se tratar de uma alternativa não-paramétrica para o teste “t” independente. Para execução dos testes estatísticos, utilizou-se o software IBM® SPSS® Statistcs versão 22. e Microsoft Excel® na versão 2019. 4 ANALISE DOS DADOS 4.1 Apresentação dos Dados 4.1.1 Características dos Respondentes Participaram da pesquisa 112 estudantes do curso superior de Ciências Contábeis e Administração. A Tabela 2 apresenta as características dos respondentes: Tabela 2: Características dos Respondentes Variável categoria F (%) Variável Categoria F (%) Gênero Feminino 61 54, Período Calouros 54 48, Masculino 51 45,5 Veteranos 58 51, Estado Civil Solteiro 92 82,1 (^) Estudou o conteúdo Não estudou 83 74, Casado/União estável 20 17,9 Sim Estudou 29 25, Formação/ Curso Ciências Contábeis 62 55, Situação Financeira Muito Endividado 9 8, Administração 50 44,6 (^) Pouco endividado 16 14, Idade 17 - 25 anos 92 82,1 Financ. Equilibrado (^59) 52, 26 - 34 anos 15 13,4 Financ. Equilibrado c/ sobras (^26) 23, 35 - 43 anos 5 4, (^5) Financ. bem-sucedido, c/ sobras, aplicações e investimentos 2 1, 44 anos ou mais (^0) 0, Fonte: Dados da Pesquisa Os discentes estão distribuídos em faixas etárias que formam o intervalo total de 17 a 43 anos. A primeira faixa, de 17 a 25 anos, concentra a maior parte dos acadêmicos (82,1%), sendo que a média de idade foi 22 anos para os gêneros feminino e masculino. Em relação ao período, foram categorizados os estudantes do 1º e 2º semestres do curso como “calouros” enquanto os demais - a partir do 3° período - foram considerados veteranos. 4.1.2 Testes de Normalidade e Homogeneidade das Variâncias Com o intuito de definir as técnicas estatísticas mais apropriadas para as análises verificou-se a normalidade da distribuição e a homogeneidade da variância dos dados. Tais procedimentos consistem em premissas para utilização de testes paramétricos, assim sendo, exige-se normalidade na distribuição dos dados e homogeneidade da variância dos dados (Field, 2009). Inicialmente verificou-se a normalidade da distribuição por meio do teste de Kolmogorov-Smirnov, apropriado em amostra é maior ou igual a 30 (n ≥ 30) (Field, 2009). Por sua vez, a Homogeneidade das Variâncias foi realizada mediante teste de Levene, conforme apresentado na Tabela 3. Tabela 3: Resultados dos Testes de Normalidade e Homogeneidade das Variâncias sunk costs custo incremental Custo de Oportunidade Kolmogorov- Smirnov Levene Test Kolmogorov- Smirnov Levene Test Kolmogorov- Smirnov Levene Test df Est. Sig. Estat. Sig. Estat. Sig. Painel A. Amostra por Gênero Feminino 61,0 0,54 0, 0, 0,51 0, 0, 0,34 0, 0, Masculino 51,0 0,52 0,00 0,38 0,00 0,35 0, Painel B. Amostra por Estado Civil Casado/Estável 92,0 0,53 0, 0, 0,46 0, 0, 0,34 0, 0, Solteiro/Outro 20,0 0,54 0,00 0,41 0,00 0,36 0,
Painel C. Amostra por Curso Ciências Contábeis 50,0 0,52 0, 0, 0,48 0, 0, 0,39 0, 0, Administração 62,0 0,54 0,00 0,43 0,00 0,39 0, Painel D. Amostra por Período Calouros 54,0 0,52 0, 0, 0,41 0, 0, 0,4 0, 0, Veteranos 58,0 0,54 0,00 0,49 0,00 0,4 0, Painel E. Estudou o conteúdo? Não estudou 83,0 0, 53 0, 0, 0,43 0, 0, 0,36 0, 0, Sim estudou 29,0 0,54 0,00 0,51 0,00 0,4 0, Nota: a =^ Correlação de Significância de Lilliefors; *Hipóteses do teste de Normalidade: H0: Distribuição é Normal; H1: Distribuição não é Normal; *(p < 0,05) → Os dados não seguem a distribuição Normal Fonte: Dados da Pesquisa Os testes apresentados Tabela 3, para um nível de significância a = 0,05; (p < 0,05), indicam a rejeição da hipótese nula da homogeneidade das variâncias e a aceitação parcial da normalidade. Assim, para verificar as hipóteses foram efetuados teste não paramétrico. Os grupos de amostra são categorizados em duas amostras e estas se apresentam independentes entre si. Portanto, foi utilizado o teste de U de Mann-Whitney, orientado por Fávero & Belfiore (2017), técnica mais apropriada para esta situação. 4.1.3 Previsibilidade Irracional em Decisões Gerenciais Envolvendo sunk costs Para alcançar um dos objetivos desta pesquisa que consiste em analisar se os decisores apresentam comportamento previsivelmente irracional em decisões gerenciais envolvendo sunk costs. Para tanto são verificadas as Hipóteses H1a; H1b; H1c; H1d e H1e, sendo os resultados expostos pela Tabela 4. Tabela 4: Resultados de sunk costs - Previsivelmente Irracional Grupos Média do Rank Soma de Classificações U de Mann- Whitney Z Sig. (bicaudal) Ho: P-Value >0,5/ 0, Ha: P-Value< 0,5/0, Painel A. Amostra por Gênero Feminino 55,17 3365, 1474,5 -0,958 0,34 (U=1474,50; P > 0,10) Masculino 58,09 2962, Painel B. Amostra por Estado Civil Solteiro 56,98 5242 876 -0,677 0,5 (U=876,00; P > 0,10) Casado/União Estável 54,3 1086 Painel C. Amostra por Curso Ciências Contábeis 54,21 2967 1408 -1,683 0,09 (U=1409,00; P <0,10) Administração 59,34 3361 Painel D. Amostra por Período Calouros 58,76 3173 1444 -1,438 0,15 (U=1444,00; P > 0,10) Veteranos 54,4 3155 Painel E. Estudou o conteúdo? Não estudou 57,57 4778, 1114,5 -1,197 0,23 (U=1114,50; P >0,10) Sim estudou 53,43 1549, Nota: Hipóteses para comparação de média: Ho: Média da amostra = Valor da Referência; Ha: Média ≠Valor da Referência Fonte: Dados da Pesquisa. O teste de U Mann-Whitney mostrou que o comportamento previsivelmente irracional foi estatisticamente significativo na amostra por curso. Analisando a Média do Rank (MR) é possível observar que o curso de Administração apresenta valor superior ao de Ciências Contábeis, o que indica que os estudantes de Administração contêm os postos mais elevados de
4.1.3 Previsibilidade Irracional em Decisões Gerenciais Envolvendo Custos de Oportunidade Este tópico apresenta os achados relacionados ao comportamento previsivelmente irracional em decisões gerenciais envolvendo Custo de Oportunidade. Desta forma, verificou- se as Hipóteses: H3a; H3b; H3c; H3d e H3e, de acordo com a Tabela 6: Tabela 6: Custo de Oportunidade - Previsivelmente Irracional Grupos Média do Rank Soma de Classificações U de Mann- Whitney Z Sig. (bicaudal) Ho: P-Value >0,5/ 0, Ha: P-Value< 0,5/0, Painel A. Amostra por Gênero Feminino 55,54 3388 1497 -0,395 0,69 (U=1497,00; P > 0,10) Masculino 57,65 2940 Painel B. Amostra por Estado Civil Solteiro 56 5152 874 -0,404 0,69 (U=874,00; P > 0,10) Casado/União Estável 58,8 1176 Painel C. Amostra por Curso Ciências Contábeis 50,4 2520 1245 -2,062 0, (U=1245,00; P <0,10) Administração 61,42 3808 (U=1245,00; P <0,05) Painel D. Amostra por Período Calouros 49,78^2688 1203 -2,441 0, (U=1203,00; P < 0,10) Veteranos 62,76 3640 (U=1203,00; P < 0,05) Painel E. Estudou o conteúdo? Sim estudou 54,31 4508 1022 -1,392 0,16 (U=1022,00; P > 0,10) Não estudou 62,76 1820 Nota: Hipóteses para comparação de média: Ho: Média da amostra = Valor da Referência; Ha: Média ≠Valor da Referência Fonte: Dados da Pesquisa Os resultados da Tabela 6 mostram que não houve diferença de médias entre as amostras distribuídas por gênero, estado civil e os grupos que estudaram ou não o conteúdo. Contudo a comparação de médias entre grupos foi significativa para as amostras por curso (Painel C da Tabela 6) e por período (Painel D da Tabela 6). Assim como o cenário que testava a previsibilidade irracional, os estudantes de administração (MR= 61,42) se apresentaram mais uma vez com médias de irracionalidade maior em relação aos estudantes de Ciências Contábeis, dessa forma, confirmando a hipótese H3c. 4.1.3 Discussão dos Resultados A literatura afirma que o indivíduo é previsivelmente irracional, porque repete novos erros sistematicamente e, portanto, os torna previsíveis. Os conceitos de sunk costs, custos incrementais e custos de oportunidade são ensinados e tratados pelas obras de contabilidade gerencial. Assim, se percebeu a necessidade de adaptar construtos das finanças comportamentais em contextos gerencias e testa-los com acadêmicos dos cursos de Administração e Ciências Contábeis. A Tabela 7 sintetiza os resultados das hipóteses. Tabela 7: Síntese dos Resultados das hipóteses Variáveis sunk costs custo incremental custo de oportunidade Resultados Resultados Resultados Gênero H1a (U=1474,50; P > 0,10) H2a (U=1170,00; P < 0,05) H3a (U=1497,00; P > 0,10) Estado Civil H1b (U=876,00; P > 0,10) H2b (U=838,00; P > 0,10) H3b (U=874,00; P > 0,10) Curso H1c (U=1409,00; P <0,10) H2c (U=1391,00; P> 0,10) H3c (U=1245,00; P <0,05) Período H1d (U=1444,00; P < 0,10) H2d (U=1283,00; P < 0,05) H3d (U=1203,00; P < 0,05) Conteúdo H1e (U=1114,50; P < 0,10) H2e (U=978,00; P < 0,05) H3e (U=1022,00; P > 0,10) Fonte: Dados da Pesquisa.
Os resultados demonstram que as características gênero, curso período e conteúdo estudado, exerceram influência na tomada de decisão previsivelmente irracional. Um dos componentes básicos da racionalidade é o princípio de que os custos irrecuperáveis são irrelevantes nas decisões marginais. Nesse sentindo, os resultados sugerem que em decisões envolvendo sunk costs a racionalidade não é suportada nos estudantes do curso de Administração, tal achado colabora com pesquisa de Miranda et al.(2010) em que os respondentes com conhecimentos da área das Ciências Contábeis tiveram desempenho superior aos demais, quando confrontados com a decisão de investimentos, diante da existência de custos irrecuperáveis (sunk costs). Em relação aos cenários de decisão que envolviam custo incremental, as variáveis gênero, período e conteúdo foram estatisticamente significativos. Quanto ao gênero, embora a diferenças entre os grupos tenha sido significativa, a média de previsibilidade irracional foi maior para os homens. Esse resultado diverge da pesquisa de Dolan & Stevens (2013) em que as mulheres apresentaram maior previsibilidade irracional comparadas aos homens. No entanto, nesta mesma pesquisa Dolan & Stevens (2013) verificaram a hipóteses de Irracionalidade previsível com testes pareados, ou seja, analisaram grupo de indivíduos com duas médias obtidas de uma mesma amostra em condições diferentes. Isto é, efetuaram os testes em momentos diferentes, antes e depois de cursarem contabilidade gerencial. Os autores identificaram que o gênero feminino depois de frequentar a disciplina de contabilidade gerencial equiparava-se aos homens no comportamento racional. No que se refere às variáveis educacionais período e conteúdo estudado, exerceram influência nas decisões contendo custos incrementais e custos de oportunidade. Embora os resultados sejam contraditórios ao que se espera em relação a aprendizagem em sala de aula, evidencia novamente que a irracionalidade está enraizada nos seres humanos, assim como estudos anteriores de Dolan & Stevens, (2013); Marshall & Stevens, (2017); Clikeman & Stevens, (2019), os quais comprovaram que o conhecimento teórico não supera os vieses de decisão. 4 CONSIDERAÇÕES FINAIS Este estudo teve como objetivo investigar o comportamento previsivelmente irracional dos decisores e suas implicações na contabilidade gerencial, tomando as características individuais como possíveis determinantes. Para o alcance do objetivo, foram adaptados cenários embasados pela literatura de finanças comportamentais em contextos que contemplavam decisões relacionadas à irrelevância dos custos irrecuperáveis (sunk costs), custos (análise) incremental e custos de oportunidade. Em seguida foram aplicados a uma amostra de 112 estudantes do curso de Ciências Contábeis e Administração. Em linhas gerais, os resultados são consistentes com a literatura crescente em finanças comportamentais, que busca compreender a previsibilidade irracional nas decisões. Os resultados também demonstram que as decisões irracionais variam de acordo com as características individuais. Sendo que curso de formação, gênero, período e o conteúdo estudado foram estatisticamente significativos nas decisões. As descobertas convergem com o pensamento de que o aprendizado de conceitos de decisão racional na sala de aula não leva necessariamente a decisões racionais de (Dolan & Stevens, 2013; Marshall & Stevens, 2017). As análises de previsibilidade irracional em decisões gerenciais envolvendo custo incremental com alunos que declaram já ter estudado o conteúdo, sugerem que o conhecimento teórico do conceito de contabilidade incremental não tem sido efetivo para suprimir a presença de vieses cognitivos, evidenciando assim os pressupostos de Ariely (2008), de que as pessoas tomam decisões motivadas por reações perceptivas e hábitos arraigados. Contudo, como sugerido no estudo de Clikeman & Stevens
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