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Guias e Dicas
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exercicios adm financ I, Exercícios de Engenharia Naval

Administração financeira

Tipologia: Exercícios

2017

Compartilhado em 06/10/2017

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jorleide-souza-12 🇧🇷

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EXERCÍCIOS SOBRE ANÁLISE FINANCEIRA
8 – A situação atual da empresa é:
ILV = 8%
L.L.Ex. = $2.400.000
DUPLICATAS A RECEBER = $3.000.000
Sabendo que o novo PMC será 45 dias e desejando um lucro líquido de $3.200.000 para
um ILV = 8%, qual deverá ser o novo saldo das Duplicatas a Receber?
9 – Hoje a situação da “Nota Boa” é:
CMV = $90.000 VENDAS A CRÉDITO = $120.000
IRE = 8 IRDR = 12
Se o PMC passar para 45 dias que valor pode ser transferido dos estoques para duplicatas
a receber?
10 – A Cia ABC estabeleceu como objetivo um índice de liquidez corrente (ILC) de 2,0.
Atualmente esse índice é de 2,5 com ativos circulantes (AC) de $2.500.000,00
Se a ABC expandir suas contas a receber e estoques utilizando de crédito em curto prazo,
qual o valor que poderia adicionar ao seu passivo circulante de forma a permanecer dentro do
ILC estabelecido como objetivo?
11 – A Cia Vouacertartudo teve no ano passado uma MB = 30% e vendas de $9.000.000,
sendo 75% delas a prazo. Seu AC foi $1.500.000 e o PC $300.000.
Se Contas a receber são $562.500 qual é o PMC?
Se o PMC for de 20dd, qual o valor de contas a receber?
Se o IRE = 9, qual o valor do estoque?
Considerando as medianas do setor:
ILC = 4 PMC = 29dd IRE = 7
Você recomendaria essa empresa?
18 – A empresa “KLO” tem como estrutura financeira:
ATIVO PASSIVO
DISPONÍVEL $3.000 FORNECEDORE $40.000
DUPLIC. A REC. $35.000 EMPRESTIMOS $5.000
ESTOQUES $22.000 OUTRAS CONTAS $10.000
IMOBILIZADO $50.000 PNC $10.000
CAPITAL $34.000
LUCROS AC. $11.000
Outras informações:
1 atualmente as vendas líquidas são $350.000, a MB = 30% e o ILV =3%;
2 – paga-se juros a taxa de 20% a.a. para o empréstimo de curto prazo e 25% a.a. para o de longo
prazo, e a alíquota do IR é 30%;
3 atualmente o IRE = 12 e todas as vendas são realizadas a crédito com PMC de 36dd.;
4 – devido a retração de mercado, para o próximo exercício, espera-se vendas no valor de $280.000
com MB = 25%, o PMC será de 40dd e o ILV esperado de 2,6%.
Uma vez que as condições não são propícias a se desfazer de imobilizado ocioso, que providências
podem-se adotar para manter o ILV, rentabilidade sobre o ativo total, ILC e CCL, se não igual, em
valores próximos dos atuais?
19 A Cia Bomretorno possui patrimônio líquido no valor de $3.000.000 e um passivo total de
$9.000.000.
A Cia Retornarei possui PL = $4.000.000 e PT = $7.000.000.
O L.L.Ex. de ambas foi $600.000, sendo você um investidor, qual das Companhias tem sua
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EXERCÍCIOS SOBRE ANÁLISE FINANCEIRA

8 – A situação atual da empresa é:

ILV = 8%

L.L.Ex. = $2.400.

DUPLICATAS A RECEBER = $3.000.

Sabendo que o novo PMC será 45 dias e desejando um lucro líquido de $3.200.000 para

um ILV = 8%, qual deverá ser o novo saldo das Duplicatas a Receber?

9 – Hoje a situação da “Nota Boa” é:

CMV = $90.000 VENDAS A CRÉDITO = $120.

IRE = 8 IRDR = 12

Se o PMC passar para 45 dias que valor pode ser transferido dos estoques para duplicatas

a receber?

10 – A Cia ABC estabeleceu como objetivo um índice de liquidez corrente (ILC) de 2,0.

Atualmente esse índice é de 2,5 com ativos circulantes (AC) de $2.500.000,

Se a ABC expandir suas contas a receber e estoques utilizando de crédito em curto prazo,

qual o valor que poderia adicionar ao seu passivo circulante de forma a permanecer dentro do

ILC estabelecido como objetivo?

11 – A Cia Vouacertartudo teve no ano passado uma MB = 30% e vendas de $9.000.000,

sendo 75% delas a prazo. Seu AC foi $1.500.000 e o PC $300.000.

Se Contas a receber são $562.500 qual é o PMC?

Se o PMC for de 20dd, qual o valor de contas a receber?

Se o IRE = 9, qual o valor do estoque?

Considerando as medianas do setor:

ILC = 4 PMC = 29dd IRE = 7

Você recomendaria essa empresa?

18 – A empresa “KLO” tem como estrutura financeira: ATIVO PASSIVO DISPONÍVEL $3.000 FORNECEDORE $40. DUPLIC. A REC. $35.000 EMPRESTIMOS $5. ESTOQUES $22.000 OUTRAS CONTAS $10.

IMOBILIZADO $50.000 PNC $10.

CAPITAL $34.

LUCROS AC. $11.

Outras informações: 1 – atualmente as vendas líquidas são $350.000, a MB = 30% e o ILV =3%; 2 – paga-se juros a taxa de 20% a.a. para o empréstimo de curto prazo e 25% a.a. para o de longo prazo, e a alíquota do IR é 30%; 3 – atualmente o IRE = 12 e todas as vendas são realizadas a crédito com PMC de 36dd.; 4 – devido a retração de mercado, para o próximo exercício, espera-se vendas no valor de $280. com MB = 25%, o PMC será de 40dd e o ILV esperado de 2,6%. Uma vez que as condições não são propícias a se desfazer de imobilizado ocioso, que providências podem-se adotar para manter o ILV, rentabilidade sobre o ativo total, ILC e CCL, se não igual, em valores próximos dos atuais?

19 – A Cia Bomretorno possui patrimônio líquido no valor de $3.000.000 e um passivo total de $9.000.000. A Cia Retornarei possui PL = $4.000.000 e PT = $7.000.000. O L.L.Ex. de ambas foi $600.000, sendo você um investidor, qual das Companhias tem sua

preferência? Sendo você concorrente de ambas que Cia. Chama sua atenção de forma mais cuidadosa?

20 – Nos últimos três anos a Cia apresentou o quadro abaixo: ANO 2013 2014 2015 CCL $10.000 $11.000 $12. PNC $150.000 $155.000 $160. ANC $100.000 $90.000 $80. PL $80.000 $80.000 $80. Qual sua conclusão e sugestão? 21 – Hoje a empresa vende a crédito o valor de $400.000.000 com um prazo médio de recebimento em 35dd, seu PC é $40.000.000 e seu ILC = 2,0. Para aumentar as vendas a prazo em $50.000.000, seu PMC será 40dd e precisará reforçar seu CCL. Desejando manter um ILC mínimo de 1,7 e simultaneamente aumentar o lucro, há duas opções: Vender por $12.000.000 um ativo imobilizado não operacional, cujo valor contábil líquido é $15.000.000. Tomar empréstimo em curto prazo no valor estritamente necessário, pagando juros de 20% a.a. Qual sua decisão?

  1. A empresa apresentou, no último mês, um LAJIR de $130.000 para vendas no valor de$1.600. com uma MB = 30%, sabendo que os ativos operacionais líquidos dessa empresa são: Disponível $20.000 Duplicatas a receber $1.200. Estoques $2.500.000 Imobilizado $4.000. O que recomendarias para melhorar o RCE?

  2. A “Cia Análix” apresentou a seguinte situação patrimonial:

Disponível 5.000 Fornecedores

Contas a receber 30.000 Empréstimos

Estoques 25.000 Outras contas

Imóveis 50.000 Financ. L. P.

Máquinas 30.000 Capital Social 58. Lucros Acum. 2. Total 140.000 Total 140. 000

Na DRE retiramos as seguintes informações; Vendas 30.000 Lajir 3. 0 Juros pagos 3.000 L.L.Ex. 2. Os parâmetros de desempenho comparativo são: SETOR CONCORRENTE ILC = 1,2 ILC = 1, IET = 80% IET = 70% ILV = 5% ILV = 4% ILO = 15% ILO = 12% RCE = 3% RCE = 8% Sabendo que as vendas do concorrente estão aumentando e as da “Anàlix” diminuindo, dê uma nota de desempenho entre zero e cinco para a “Cia Análix”.

29)Uma empresa apresenta um ILC = 2:1, analise o que ocorre com o índice se ocorrer: baixa de duplicatas a receber por falta de pagamento, existindo a provisão para devedores duvidosos; pagamento de seguro por um ano; compra de mercadoria à vista; pagamento de título com desconto; venda de mercadoria a prazo; desconto de duplicata em banco;

• As compras são feitas à vista e devem ser $50.000; $70.000; e $80.000 para os meses de

maio, junho e julho, respectivamente.

• Mensalmente, paga aluguel no valor de $3.000.

• Os salários correspondem a 10% das vendas, e são pagos no mesmo mês.

• Programou a aquisição de máquinas produtivas para o mês de julho no valor de $12.000.

4 ) A empresa “FLUXONAL S/A” está prevendo o seguinte:

• As vendas e compras para o próximo trimestre são:

MÊS VENDAS COMPRAS

Julho 100.000 40.

Agosto 180. 000 60.

Setembro 130.000 120.

• Às vendas são recebidas 50% à vista e o saldo em 30dd, as compras são pagas

integralmente em 30dd.

• A empresa aplica o excedente de caixa de um mês durante o mês subseqüente e recebe os

juros 30dd após a aplicação, sendo remunerada à taxa de 10% ao mês em média.

• Quando tem necessidade de financiar o caixa ela paga juros de 12% a.m. em média, e o

desembolso é feito no mês após detectar a necessidades.

• Em julho tem a receber de vendas anteriores o valor de 30.000 e pagar 50.000 de compras

anteriores.

• Em agosto venderá ativos no valor de 60.000 cujo recebimento será 60dd após.

• Em setembro pagará 50.000 relativos a empréstimos contraídos no exercício anterior.

• Em julho receberá 30.500 de outras receitas e em setembro pagará encargos de

• O saldo inicial de caixa é 3.000.

• A empresa mantém um saldo mínimo de caixa no valor de 2.000.

Prepare o fluxo de caixa da Fluxonal S/.A.

5)Elabore o orçamento de caixa para os meses de agosto, setembro, outubro, novembro e

dezembro da “Cia JX”, sabendo que:

O recebimento das vendas ocorre do seguinte modo: 10% no mês da venda, 50% após 30

dias e 40% após 60 dias da venda.

Os fornecedores são pagos 60 dias após a compra.

Em novembro a empresa pagará $300.000, relativo a compra de ferramentas.

As vendas estão crescendo, após o mês de junho, à razão de 5% cada mês.

A empresa deve $100.000 de um empréstimo bancário, pelo qual paga mensalmente juros

de 3% a.m. e quitará o principal do empréstimo ao primeiro dia de dezembro, data do

vencimento.

A empresa mantém um saldo mínimo de caixa no valor de $1.000. e o saldo inicial de

caixa em 01 de agosto será $2.500.

Em setembro venderá um veículo pelo valor de $8.000.

Em outubro tomará empréstimo de $400.000, com carência de seis meses e juros de 2%

a.m.

A despesa mensal de depreciação é $22.000.

As vendas de junho totalizaram $50.000.

As compras equivalem a 40% das vendas do mês anterior, e em junho foram $20.000.

Os salários são pagos a cada dia 5 do mês subseqüente, e equivalem a 10% das vendas do

mês de competência.

A partir de novembro a empresa receberá $2.000 de receitas não operacionais.

O 13º salário será pago, tomando como base o salário de novembro, em duas parcelas:

50% em novembro e 50% em dezembro.

6)Em 31.07.96 a empresa “Fluxopreso” apresentou o seguinte balanço patrimonial:

ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE CIRCULANTE

Caixa 1.500 Fornecedores 10.

Estoques 8.500 IR a pagar 1.

PERMANENTE Bancos 3.

Imobilizado 30.000 PAT. LIQUIDO

Capital 22.

Lucros Acumul. 4.

Sabe-se que:

1 - As vendas e compras previstas para os próximos cinco meses são:

VENDAS COMPRAS

AGO 12.000 8.

SET 15.000 10.

OUT 12.000 12.

NOV 25.000 25.

DEZ 30.000 25.

2 - As compras (FORNECEDORES A PAGAR) são pagas após 30 dias.

3 - As vendas são recebidas à vista, porém, a partir de novembro será implantado o sistema

de crédito e prevê-se receber 50% da previsão de vendas à vista e o restante 60dd após a

venda.

4- O excedente de caixa mensal, caso não seja necessário no mês subseqüente, é aplicado

logo no primeiro dia após sua apuração, por um prazo de 30 dias, podendo ser renovada a

aplicação.

5 - Os juros de 18% a.a. são recebidos a cada 30 dias da aplicação.

6 - Os salários são pagos no mês de competência e equivalem a 20% das vendas

7 - A empresa recebe mensalmente UM$ 1.800 de receitas não operacionais

8 - Em outubro venderá equipamento no valor de UM$ 5.000.

9 - Em julho adquiriu a patente de um novo produto por UM$ 10.000,00 e sua amortização é

feita à razão de 1% a cada mês.

10 - Prevê-se o pagamento de UM$ 5.000 em novembro relativo a compra de ferramentas

11 - A empresa mantém um saldo mínimo de caixa no valor de UM$ 500,

12 - Em dezembro tomará um empréstimo em longo prazo no valor de $20.

Pede-se o orçamento de caixa para o período 01.08.96 até 31.12.

ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA

1) Para adquirir e vender $25.000 em títulos negociáveis uma empresa gastará $800 em taxas. Se

os títulos tiverem um retorno de 12% a.a. diga se recomenda ou não a compra se:

será de 30dd, sabendo que a taxa de atratividade é 25% a.a. devemos dar o desconto?

4) A Companhia “Quaseperco” tem vendas anuais no valor de UM$180.000, seu produto tem preço

unitário de UM$100, para esse volume de venda seu custo total atingiu UM$160.000 e seu custo fixo

foi UM$70.000. O PMC da “Quaseperco” é 45dd, não há devedores incobráveis e a despesa com

cobranças atinge UM$ 5.000.

A empresa pretende relaxar sua política de crédito e aumentar em UM$2.000,00 a despesa com

cobranças, com isso estima-se os seguintes resultados:

As vendas aumentarão em 30% e serão todas a crédito.

O PMC será de 60dd.

Os devedores incobráveis serão 1% das vendas.

Taxa de atratividade de 15% a.a.

Que acontecerá com o lucro?

5) A “Cia Recebelogo” estuda a implantação de um novo sistema de cobrança para suas vendas a

crédito, o novo sistema resultará na diminuição de 5 dias a cada cobrança e custará UM$ 60.000.

Sabe-se que a taxa de atratividade é 16,4% a.a., e o PMC é 30dd, para um valor médio de vendas à

crédito de UM$ 3.000.000.

Deve o novo sistema ser implantado?

6) A “Cia Paguemelogo” atualmente tem vendas totais no valor de UM$ 1.500.000, sendo 40% à

vista, isto é, recebimento imediato, e 60% com recebimento para 60 dias em média. Seu produto tem

preço unitário de UM$ 15 e custo variável unitário de UM$ 10, seus custos fixos totalizam UM$

100.000. Pretende-se uma mudança na forma de administrar as vendas a crédito, com a mudança,

espera-se:

Recebimento das vendas em 30dd.

Queda de 5% no volume de vendas.

Redução dos devedores incobráveis de 0,5% para 0,2%.

Despesas de cobrança no valor de UM$ 10.000.

Qual o impacto no lucro da empresa? Sabe-se que a taxa de atratividade é 18% a.a.

7) A empresa “Cadêomeu” vende 200.000 peças de um produto ao preço unitário de UM$ 20 , seu

custo total nesse nível de produção é UM$ 2.800.000, sendo UM$ 2.000.000 referente a custos

variáveis. A empresa pretende relaxar sua política de crédito, e conceder desconto financeiro de 10%

para quem pagar até 10 dias após a compra. Todas suas vendas são a crédito.

Atualmente as condições são:

PMC de 30dd.

Devedores incobráveis totalizam UM$ 20.

Despesa com cobrança totaliza UM$ 30.

Taxa de atratividade 22% a.a.

Espera-se na nova situação:

PMC 45dd.

Devedores incobráveis serão 1,5% das vendas.

Despesa com cobrança será UM$ 20.000.

Acréscimo de 20% nas vendas.

60% dos clientes pagarão com desconto.

Qual o impacto que a nova situação provocará?

8)A “Cia Queroreceber” vende em média UM$ 6.000.000 por mês, a crédito, seu PMC atual é 60dd.

O preço unitário é UM$ 15, o custo variável unitário é UM$ 8, seus custos fixos são UM$ 1.600.000,

a taxa de atratividade é 20% a.a.

Se o crédito for restringido espera-se vendas de UM$ 5.400.000, redução nos devedores incobráveis

de 1% para 0,5%, e redução no PMC para 45dd.

Após essa medida de restrição ao crédito, a empresa estuda implantar um desconto financeiro de 10%

para quem pagar até 5 dias após a compra. Estima-se:

  • Diminuição no PMC para 30dd.
  • 80% das vendas serão pagas com desconto
  • As vendas atingirão UM$ 5.800.000,00 e os incobráveis deixarão de existir.

O que ocorrerá com o lucro?

9) A Cia WPP possui atualmente um PMC de 60 dias e vendas a crédito de $600.000 ao ano, o preço

unitário é$100, o custo variável unitário é $55 e o custo médio é $85. Se a empresa mudar sua

política de crédito espera crescer as vendas em 20% e também o PMC. Sabendo que a taxa de

atratividade é 14%:

  • calcule os custos fixos da empresa
  • calcule o lucro adicional que surgirá com a mudança
  • que outra informação ajudaria na decisão?

10) A Cia ABC eleva seus padrões de crédito resultando que os incobráveis decrescem de 5% para

2%, todavia as vendas caem de $100.00 para $90.000, se o custo variável é 50% do preço de venda e

o custo fixo é $10.000, considerando-se o mesmo investimento médio em duplicatas a receber:

  • que custo sofrerá a empresa com menor margem de contribuição adicional?
  • a empresa deve elevar seu padrão de crédito?

11) Uma empresa está querendo avaliar se deve abrandar os esforços de cobrança. Atualmente ela

vende 72.000 unidades por ano ao preço unitário de $32, as perdas com incobráveis atinge 1% das

vendas e a empresa gasta $60.000 com despesas de cobrança. Hoje seu PMC é 40 dias, o custo

variável unitário é $28 e o custo médio é $29. abrandando a cobrança economizará $40.000, mas as

despesas com incobráveis atingirão 2% das vendas e o PMC será dilatado para 58 dias, contudo as

vendas aumentarão em 1.000 unidades. Se a taxa de atratividade é 24%, que recomendação você daria

a empresa?

12) A Cia Recibo pretende oferecer desconto de 5% para o cliente que pagar até 5 dias após a compra.

Hoje o PMC é 30dd. E as vendas a crédito totalizam $100.000 unidades ao preço unitario de $25, o

Cvu é $15 e o custo médio por unidade é $18. A Empresa estima que com o desconto financeiro 70%

das vendas serão pagas com desconto e as mesmas crescerao em 8%, o PMC será de 20dd e os

devedores incobraveis cairao de 1% para 0,8%. Qual o reflexo no lucro, se a taxa de atratividade é

25% a.a.?

CUSTOS DE PRODUÇÃO

1) Qual a melhor maneira de produzir uma mercadoria?

manualmente, ao custo de R$80.000,00 ao mês de salários, mais o 13 o

salário no 12o^ mês; ou mecanicamente, ao custo de:

  • aquisição da máquina: R$600.000,00 em três parcelas iguais, trimestrais,

sem entrada;

  • gasto com manutenção: R$50.000,00 ao mês;
  • economia de matéria-prima: R$5.000,00 ao mês;
  • valor residual: R$190.000,00 ;
  • vida útil: 1 ano; e
  • taxa de atratividade: 60,10% ao ano.

2) Qual a melhor maneira de produzir uma mercadoria? Considere taxa de

atratividade de 18% ao ano.

a) manualmente, ao custo de R$15.000,00 ao mês; ou

b) mecanicamente, ao custo de:

  • aquisição da máquina: R$60.000,00 em trinta dias;
  • manutenção do equipamento: R$16.000,00 ao trimestre;
  • economia de matéria-prima: R$5.000,00 ao mês;
  • valor residual: R$7.000,00 ;
  • vida útil: 1 ano.