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ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual
Disciplina: Contabilidade Financeira Módulo:
Aluno: Naira Jones de Matos Turma: 0622-2_
Tarefa: Atividade Individual
Introdução
“Conhecer a situação econômico-financeira é fundamental para as tomadas de decisões”. Através das
demonstrações contábeis podemos obter informações que ajudarão nas tomadas de decisões da empresa, pois elas
demonstram a situação econômico-financeira da instituição.
O Balanço Patrimonial é composto pelos bens, direitos e obrigações da empresa, através dele somos capazes de
analisar onde a empresa aplica mais os seus recursos, alem de informar se depende mais do capital próprio ou do
capital de terceiros. Já a DRE demonstra se houve lucro ou prejuízo no determinado período.
Segundo Silva (2013, p. 04) “A análise financeira precisa ter um enfoque holístico, abrangendo a estratégia da
empresa, suas decisões de investimento e de financiamento e suas operações”
Esse exercício visa analisar as demonstrações contábeis da Magazine Luíza no período de 2019 e 2020, ano em
que deu inicio a pandemia afetando diretamente todo o comercio, fazendo com que estes se adaptassem a nova
necessidade da população já que devido a diversos decretos tiveram que ficar confinados em seus domicílios e
diversas lojas fechassem passando a atender a demanda de forma online, mudando totalmente o perfil dos seus
clientes que passaram a ser em sua grande maioria de forma virtual. Esse impacto de acordo com as demonstrações
financeiras disponibilizadas não afetou tão negativamente a Magazine Luíza nesse período conforme informações
obtidas através das analises de suas demonstrações contábeis.
Segue abaixo Balanço Patrimonial e DRE referente aos anos de2019 e 2020 para analise:
ATIVO
Descrição da Conta 31/12/2020 AV% AH% 31/12/2019 AV% Ativo Circulante 0,97%
Ativo Não Circulante
R$ 14.799.483,00 66,37% 21,74% R$ 12.157.015,00 65,32%
R$ 7.497.347,00 33,63% 16,15% R$ 6.454.802,00 34,68%
R$ 22.296.830,00 100,00% 19,80% R$ 18.611.817,00 100,00%
Caixa e equivalente de caixa (AF) Aplicações Financeiras (AF) Ativos biológicos Contas a receber (clientes) (AO) Estoques (AO) Impostos a recuperar (AF) Outros ativos circulantes
Realizável a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangível
R$ 1.281.569,00 R$ 180.799,
R$ 1.220.095,00 R$ 4.446.143,
R$ 0,00 R$ 0,
R$ 3.460.711,00 R$ 2.769.649,
R$ 5.459.037,00 R$ 3.509.334,
R$ 594.782,00 R$ 777.929,
R$ 2.783.289,00 R$ 473.161,
R$ 1.585.551,00 R$ 1.491.070,
R$ 1.705.072,00 R$ 1.240.664,
R$ 3.613.297,00 R$ 3.196.199,
R$ 593.427,00 R$ 526.869,
TOTAL DO ATIVO
PASSIVO
Descrição da Conta 31/12/2020 AV% AH% 31/12/2019 AV% Passivo Circulante
Não Circulante
Patrimônio líquido 40,65%
-0,96%
R$ 11.512.179,00 51,63% 59,82% R$ 7.203.042,00 38,70%
R$ 3.459.364,00 15,52% -10,00% R$ 3.843.838,00 20,65%
R$ 7.325.287,00 32,85% -3,17% R$ 7.564.937,
R$ 22.296.830,00 100,00% 19,80% R$ 18.611.817,00 100,00%
Obrigações sociais e trabalhistas (PCO) Fornecedores (PCO) Obrigações fiscais (PCO) Financiamentos e empréstimos (PCF) Outras Obrigações
Financiamentos e empréstimos Arrendamento mercantil Tributos deferidos Provisões fiscais, trabalhistas e cíveis Lucros e receitas a apropriar
Capital Social Reservas de capital Reservas de Lucros Outros resultados abrangentes
R$ 294.314,00 R$ 309.007,
R$ 7.679.861,00 R$ 5.413.546,
R$ 331.113,00 R$ 307.695,
R$ 1.666.243,00 R$ 8.192,
R$ 1.540.648,00 R$ 1.164.602,
R$ 17.725,00 R$ 838.862,
R$ 2.156.522,00 R$ 1.893.790,
R$ 0,00 R$ 3.725,
R$ 998.250,00 R$ 767.938,
R$ 286.867,00 R$ 339.523,
R$ 5.952.282,00 R$ 5.952.282,
R$ 198.730,
R$ 1.574.891,00 R$ 1.410.757,
R$ 11.151,00 R$ 3.168,
TOTAL DO PASSIVO
(R$ 213.037,00)
(Passivo Permanente) R$ 10.784.651,00 R$ 11.408.775,
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO CONSOLIDADO - EXERCÍCIO 06
Descrição da Conta 31/12/2020 AV% AH% 31/12/2019 AV% Receita liquida com vendas (ROL)
Resultado Bruto
Lucro Antes do IR, CS e Participações
Lucro Líquido do Exercício
R$ 26.130.544,00 100,00% 41,31% R$ 18.491.861,00 100,00%
R$ 6.458.454,00 24,72% 28,46% R$ 5.027.456,00 27,19%
R$ 704.525,00 R$ 1.282.373,
R$ 379.445,00 1,45% -68,78% R$ 1.215.384,00 6,57%
R$ 391.709,00 1,50% -57,51% R$ 921.828,00 4,99%
Custo dos produtos vendidos e serviços
Receitas(Despesas)Operacionais Despesas com vendas Administrativas e Gerais Perda pela não recuperação de ativos Outras receitas operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial
Receitas financeiras Despesas financeiras
Impostos de Renda e Contribuição Social
R$ 19.672.090,00 R$ 13.464.405,
R$ 81.834,00 R$ 352.031,
R$ 36.553,00 R$ 79.730,
R$ 201.463,00 R$ 647.421,
R$ 12.264,
Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 2,70% -45,06% 6,93%
-2,02% -26,30% -3,86%
0,05% -104,18% -1,59%
(R$ 5.753.929,00) (R$ 3.745.083,00)
(R$ 1.295.041,00) (R$ 972.582,00)
(R$ 100.388,00) (R$ 69.676,00)
(R$ 526.543,00) (R$ 714.410,00)
(R$ 293.556,00)
(R$ 4.476.887,00) (R$ 3.134.586,00)
circulantes pode-se demonstrar ineficácia na gerência dos recursos financeiros, observando assim o efeito tesoura
onde o crescimento negativo pode levar a empresa a insolvência.
Cálculo dos índices de liquidez
Como o próprio nome fala o índice de liquidez demonstra a capacidade da empresa em honrar seus
compromissos.
INDICADORES 31/12/2019 31/12/
Liquidez
Liquidez geral = ativo circulante + RLP / passivo circulante + passivo n circulante Liquidez Seca = (ativo circulante - estoques )/passivo circulante Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante Liquidez imediata = disponivel / passivo circulante
A liquidez imediata da Magalu corresponde a 0,64 em 2019 e 0,22 em 2020, a parti deste índice pode-se afirmar
que há uma boa gestão em relação ao fluxo de caixa pois para cada R$1,00 de divida a curto prazo a Magalu possui
em 2020, R$0,22 de recursos disponíveis para pagar as suas dividas,pois em sempre dinheiro em caixa quer dizer
que a empresa opera em lucro, as vezes pode ser a falta de um boa gestão em seus recursos disponíveis.
A liquidez corrente, de acordo com Muller e Antonik (2008:131) “...mostra a capacidade de liquidez ou pagamento
da empresa”. a Magalu possui um índice de liquidez corrente de 1,69 em 2019 e 1,29 em 2020 e apesar da queda a
Magalu ainda demonstra ter capital de giro suficiente para liquidar suas dívidas a curto prazo, ou seja, para cada
R$1,00 de dívida a Magalu possui R$1,29 de capital de giro indicando que possui solvência.
A liquidez seca ou “teste de ácido” como também é bastante conhecida, indica o quanto a empresa dispõe de
capital sem o seu estoque para quitar as dívidas a curto prazo. Em 2019 o índice era e 1,20 caindo para 0,81 em 2020,
implicando na utilização do estoque para quitar suas dívidas a curto prazo, ou seja, em 2020 ele passa a depender de
37% do seu estoque.
Liquidez geral também chamada de solvência geral mede a capacidade da empresa em honrar seus
compromisso de curto e longo prazo. Analisando os índices de liquidez da Magalu, a liquidez geral em 2019 foi de 1,
e em 2020 caiu para 1,09, isso representa que para cada R$1,00 de dívida a empresa dispõe de R$1,09 de recursos
de curto e longo prazo, ou seja, mesmo em queda ela apresenta uma folga financeira e capacidade de solvência.
Cálculo da estrutura de capital
INDICADORES 31/12/2019 31/12/
Endividamento
GDE = (passivo circulante + n circulante)/ativo total Composição do endividamento = passivo circulante /(passivo circulante + passivo n circulante Imobilização do capital proprio = (ativo n circulante - RLP) / Patrimonio Liquido Imobilização de recursos n concorrentes = (ativo n circulante - RLP) / (PL + passivo n circulante)
POSA - Passivo oneroso sobre ativo =(passivo circulante financeiro + passivo n circulante) / ativo total 20,70% 22,99%
A estrutura de capital é a forma como a empresa compõe seu financiamento, se por capital próprio ou capital
de terceiros.
Baseado nos indicadores acima o grau de endividamento da Magalu é composto predominantemente por
capital de terceiros, em 2019 era de 59,35% aumentando para 67,15% em 2020, e a sua composição de
endividamento passou de 65,20% em 2019 para 76,89% em 2020, isso quer dizer que quase que 77% das suas
dívidas vencem em até 12 meses. Podemos concluir que há um aumento significativo da dependência do capital
de terceiros aumentando assim o grau de risco, situação nada confortável mesmo diante do quadro de pandemia
onde não há certezas.
Em relação a imobilização do capital próprio, indica que em 2020 a Magalu utilizou 80,80% do seu capital em
imobilizado, aumentando bastante em relação a 2019 que era de 65,61%. A imobilização de recursos não
concorrentes foi de 43,51% em 2019 para 54,82% em 2020 em ambos os anos verificou-se que não houve a
necessidade de utilizar os recursos de terceiros em curto prazo.
O índice de participação de fontes onerosas é considerado relativamente baixo em ambos os anos, 20,70%
em 2019 e 22,99% em 2020, isso quer dizer que apenas 23% de suas operações no ativo são financiadas por
capital de terceiros.
Cálculo da lucratividade
INDICADORES 31/12/2019 31/12/
Lucratividade
(^) Margem Bruta = (Lucro Bruto / Receita Operacional Bruta)* Margem Operacional = (LAIR / Receita Operacional Bruta)* Margem Liquida = (Lucro liquido / receita operacional liquida) / 100 Giro do ativo = Vendas liquidas / ativo total
Os índices e lucratividade são todos focados na DRE. A margem Bruta representa lucratividade sobre o produto
ou serviço. Em 2019 a margem bruta foi e 27,19% e em 2020 cai para 24,72%, isso quer dizer que houve uma sobra
conseguindo assim manter a sua saúde financeira.
Os indicies de liquidez em geral mesmo apresentando uma leve queda demonstra que a empresa possui
capacidade de honrar todos os seus compromissos tanto de curto quanto a longo prazo. A lucratividade da empresa
também em queda, não apresenta um risco para empresa, pois esta ainda assim apresenta eficiência em relação ao
seu negocio e possui faturamento suficiente para cobrir todos os seus investimentos.
Como falado 2020 foi um ano atípico onde a Magalu teve que se reinventar para se manter no mercado e o ideal
seria analisar os anos posteriores a fim de verificar se mesmo após a crise causada pela Covid-19 os índices
continuarão em queda, porem com apesar de todo esse cenário o apresentado nas analises dos balanços estudados
a Magalu conseguiu se manter e aumentar suas vendas.
Referências bibliográficas
SILVA, José Pereira da. Análise financeira das empresas .12. ed. São Paulo: Atlas, 2013.
MARION, José Carlos. Contabilidade básica .10. ed. São Paulo: Atlas, 2009.
MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade Empresarial. 6. ed. São
Paulo: Atlas S.A., 2010.
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços: Um enfoque econômico-financeiro. 11. ed.
São Paulo: Atlas, 2015.
MULLER, Aderbal Nicolas; ANTONIK, Luis Roberto. Análise financeira: uma visão gerencial. São Paulo:
Atlas, 2008.
PEREZ JUNIOR, José Hernandez; BEGALLI, Glaucos Antonio. Elaboração das demonstrações contábeis.
São Paulo: Atlas, 1999.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade geral. 8. ed. São Paulo: Saraiva, 2009a.
RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e análise de balanços. 8. ed. São Paulo: Saraiva, 2009b.
