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MANUAL DE CANDLESTICK

(VELAS JAPONESAS)

“El comienzo es lo mas importante”

Recopilación de apuntes sobre pautas de Velas Japonesas

TradingProPips

Esto es una recopilación de las pautas Candlestick obtenidas de distintas webs que al pié

mencionamos y junto con importantes nociones sacadas del magnífico libro de Steve

Nison“Más allá de las Velas”.

Esta recopilación, aunque bastante amplia, no deja de ser una referencia de distintas

velas y no se ha de interpretar por sí sólo, sino que es una base para que una vez

comprendido las pautas básicas y junto con la experiencia de cada uno, sirva para sacar

el máximo partido a los mercados.

Las pautas Candlestick nos proporcionan una gran información por si solas, pero que

unidas junto con el análisis técnico occidental de chartísmo, del Módulo de Elliot y

Analisis matemático (indicadores y osciladores), proporcionarán un instrumento muy

completo, útil y potente sobre el comportamiento de las series de precios. He aquí

donde radica todo su potencial. Es una aportación idónea y que se complementa a la

perfección con el análisis tradicional ya que nos avisan en un corto espacio de tiempo de

los giros y continuaciones del mercado.

www.candlesticker.com

www.litwick.com/glossary.html

www.daytradersbulletin.com/html/cs1.html

www.stockcharts.com/education/ChartAnalysis/CandlestickDictionary.htm

www.beursbox.nl

Estructura de los Candlestick

(Paloma Mensajera Alcista) (Sobre la Línea de Cuello)

Página Denominación Página Denominación

78 Matching Low (Mínimos coincidentes) 80 In Neck Line (Dentro de la Línea de Cuello) 81 Tweezers Bottom (Suelo en Pinzas) 82 Tweezers Top (Techo en Pinzas) 83 Rising Window (Ventana Alcista) 85 Falling Window (Ventana Bajista) 87 Upside Tasuki Gap (Tasuki Gap Alcista) 89 Downside Tasuki Gap (Tasuki Gap Bajista) 91 Upside Gap Three Methods (Gap Alcista Triple Formación) 93 Downside Gap Three Methods (Gap Bajista Triple Formación) 95 Side By Side White Lines Bullish (Paralelas pautas blancas alcistas) 96 Side By Side White Lines Bearish (Paralelas pautas blancas bajistass) 97 Doji Star Bullish (Estrella Doji Alcista) 98 Doji Star Bearish (Estrella DojiBajista) 99 Morning Star (Estrella de la Mañana) 101 Evening Star (Estrella Vespertina) 103 Morning Doji Star (Estrella de la Mañana Doji) 105 Evening Doji Star (Estrella Vespertina Doji) 107 Abandoned Baby Bullish (Bebé Abandonado Alcista) 109 Abandoned Baby (Bebé Abandonado Bajista) 111 Tri Star Bullish (Tres Estrellas Alcista) 112 Tri Star Bearish (Tres Estrellas Bajista) 113 Stick Sándwich Bullish (Vela-Mástil Emparedada) 114 Avance Block (Avance Bloque) 116 Three Star in the South (Tres Estrellas en el Sur) 117 Deliberation Bearish (Deliberación) 119 Unique Three River Bottom (Suelo de Tres Rios Alcista) 120 Three Mountains Top (Techo de Tres Montañas) 121 Three White Soldiers (Tres Soldados Blancos) 123 Three Black Crows (Tres Cuervos Negros) 125 Rising^ Three^ Methods (Triple Formación Alcista) 126 Falling^ Three^ Methods (Triple Formación Bajista) (^127) Mat Hold 128 Low Price Gapping Bearish

( Formación con Gap a la baja)

129 High Price Gapping Bearish

(Formación con Gap al alza) 130 Breakaway Bearish (Deserción Bajista) 131 Breakaway Bullish (Deserción Alcista) 132 Two Crows (Dos Cuervos) 134 Concealing Baby Swallow (Pequeña Golondrina Ocultada) 135 Upside Gap Two Crows (Dos Cuervos en Gap Alcista) 137 Three Line Strike Bullish (Golpeo de triple Pauta Alcista) 138 Three Line Strike Bearish (Golpeo de triple Pauta Bajista) 140 Ladder Bottom (Suelo de Escalera)

High Wave (Velas de Onda Alta)

Patrón : De Indecisión

Tendencia : Neutro

Fiabilidad : Medio

Como Identificarlo:

• Un pequeño cuerpo real blanco o negro con sobras tanto la inferior como la superior muy largas.
• Puede aparecer tanto en partes altas como bajas de las tendencias.

Que significa:

Significa que hay un empate entre los alcistas y los bajistas. Los japoneses dicen de esta pauta que “el mercado ha perdido el sentido de la orientación. La vela de onda alta es muy similar al doji de piernas largas y demuestra que hay una gran indecisión en el mercado. Se forma esta pauta cuando los precios cotizan durante el día en un rango muy amplio tanto a la baja como al alza con respecto a la apertura del día. Esto significa que el resultado final no es diferente del inicial (apertura) a pesar del entusiasmo y la volatilidad que ha habido durante la sesión. La pauta implica una pérdida de sentido de la dirección y de ahí la gran indecisión del mercado. Un grupo de estos candlesticks nos advierte y nos transmite una señal de un posible cambio en la tendencia en el mercado. Un factor importante de esta vela es que es especialmente importante en los máximos de las tendencias e indicar que es también un sólo patrón de candlestick. Por lo tanto se requiere una confirmación definitiva con otra vela al día siguiente en forma bajista (cuando la tendencia previa sea alcista) y una vela alcista (cuando la tendencia previa sea bajista) para asegurar que ha comenzado una etapa nueva y giro en la tendencia precedente y asi dar validez y fiabilidad a la Vela de Onda Alta.

Spinning Tops (Peonzas)

Patrón : De Indecisión

Tendencia: Neutro

Fiabilidad: Bajo

Como Identificarlo:

• Un pequeño cuerpo real blanco o negro con pequeñas sobras

Que significa:

Estas velas por si mismas, aunque si nos transmiten información, casi siempre han de ser vistas en conjunto con otras velas o indicadores. Son sinónimos de que el mercado está perdiendo fuerza y nos están poniendo en aviso de la debilidad de la tendencia. Los japoneses dicen de estas figura que el mercado está quedándose sin resuello. Hay un empate entre los alcistas y los bajistas y hay un equilibrio entre la oferta y la demanda. Estas figuras empiezan a tener cierta importancia en puntos de máxima tendencia, ya sea alcista o bajista. Si en el transcurso de una tendencia alcista prolongada y detrás de una vela blanca de cierta consideración, aparece una peonza, significará que los alcistas tienen muchas dificultades para avanzar. Por el contrario, en el caso de que en una tendencia bajista apareciese una peonza significaría que los bajistas empiezan a tener problemas en su avance. Aunque no podemos utilizar estas figuras para tomar decisiones de compra o venta, si que nos pueden ayudar a ponernos en la pista sobre Acumulaciones y/o Distribuciones. Si vemos que van apareciendo sin que el mercado avance y con ayuda de indicadores técnicos podremos ir averiguando la posibilidad de si hay Acumulación en tendencia Bajista o Bien Distribución en una tendencia alcista.

Long Legged Doji (Doji de Piernas Largas)

Patrón : De Indecisión

Tendencia : Neutro

Fiabilidad : Medio

Como Identificarlo:

• La apertura y el cierre son iguales (cuerpo real), razón del Doji o prácticamente iguales de forma imperceptible.
• Las sombras superior e inferior son muy largas y son casi iguales en longitud.
• Puede aparecer tanto en partes altas como bajas de las tendencias.

Que significa:

Es muy similar al candlestick de Onda larga (High Wave), pero cuyo cuerpo es un Doji y por lo tanto con algo más de fiabilidad. Es una señal más importante de cambio de tendencia (más que la vela de onda larga). Significa que hay un empate entre los alcistas y los bajistas. Los japoneses dicen de esta pauta que “el mercado ha perdido el sentido de la orientación. Se forma esta pauta cuando los precios cotizan durante el día en un rango muy amplio tanto a la baja como al alza con respecto a la apertura del día. Esto significa que el resultado final no es diferente del inicial (apertura) a pesar del entusiasmo y la volatilidad que ha habido durante la sesión. La pauta implica una pérdida de sentido de la dirección y de ahí la gran indecisión del mercado. Un factor importante de esta vela es que es especialmente importante en los máximos de las tendencias e indicar que es también un sólo patrón de candlestick. Por lo tanto se requiere una confirmación definitiva con otra vela al día siguiente en forma bajista (cuando la tendencia previa sea alcista) y una vela alcista (cuando la tendencia previa sea bajista) para asegurar que ha comenzado una etapa nueva y giro en la tendencia precedente y asi dar validez y fiabilidad al Doji de Piernas Largas.

Big White Candlestick (Gran Vela Blanca)

Patrón : De Confirmación

Tendencia: Alcista (Bullísh)

Fiabilidad: Alto

Como Identificarlo:

• Una gran vela Blanca es aquella que abre cerca del mínimo y cierra muy cerca del

máximo y con una longitud del cuerpo real mucho mayor que las velas blancas

habituales que se dan en la dicha serie de precios.

• Para considerar que sea una gran vela blanca se estaría hablando que debería ser

al menos 3 veces superior a la media de las velas blancas habituales.

Que significa:

Esta gran vela blanca nos está diciendo que las fuerzas alcistas han tomado el control absoluto de la tendencia en detrimento de las fuerzas bajistas que han sido arrinconadas. Esta vela blanca , alcista por naturaleza, no implica una señal de vuelta, pero que en si misma encierra una gran información que nos ayuda a conseguir tomar decisiones sobre el mercado y su desenlace:

• Las grandes velas blancas confirman soporte tanto si es un soporte de precios, ventanas, figuras previas o líneas de tendencia. Si llegado un punto en que hemos llegado a una de estas posibilidades, el que el mercado reaccionase con una gran vela blanca, entonces sería muestra de que el soporte sería fiable y una buena oportunidad para tomar posiciones largas.
• En caso de que el mercado rompiese una resistencia importante, bien nivel de precios, superar figura bajista o tedencia bajista y esto se hiciera a través de una gran vela Blanca, sería señal de que esta rotura al alza tendría una fuerte fiabilida y sería otra gran ocasión para entrar.
• Una gran Vela Blanca está sujeta a una gran fuerza alcista, con lo que su cuerpo real actuará de Soporte. Normalmente el soporte viene dado hasta la mitad del cuerpo real, y siempre que un retroceso después de una gran vela blanca no pueda penetrar más allá de la mitad de su cuerpo blanco sería otra oportunidad importante para entrar en el mercado. No obstante, si una vez perforado dicho nivel (ecuador del cuerpo real), el resto del cuerpo real seguirá actuando de soporte y retendrá a las fuerzas bajistas.

Long Lower Shadow (Larga Sombra Inferior)

Patrón : De Cambio

Tendencia: Alcista (Bullish)

Fiabilidad: Alta

Como Identificarlo:

• Se forma pequeño cuerpo real blanco o negro con una sombra inferior extremadamente e inusualmente más larga que las pautas de sombras largas habituales.
• Pequeña sombra superior
• Aparece después de una tendencia bajista del mercado

Que significa:

Esta figura en su filosofía es similar a otras pautas candlestick como son las de Martillo, Doji Libélula, pero especialmente de más importancia debido a la gran sombra inferior. Viene a significar que que después de una tendencia bajista, el día en cuestión se prepara para tener otra sesión similar, pero que en un momento dado las ventas aparecen de forma masiva y el valor sufre una correción intradía que lleva al valor a zonas muy bajas que suelen corresponderse con zonas de soporte, gran sobreventa o zonas de control importante. En algún momento el mercado se da cuenta que se ha ido demasiado lejos y las fuerzas alcistas contraatacan con mucha fuerza poniendo los precios cerca del cierre o sobre él haciendo un camino de vuelta dejando una figura de vuelta de mercado y una buena zona de soporte ya que no se deberá olvidar que las grandes sombras inferiores forman soporte importante en toda su extensión. Indicar que para que tenga mucha más fiabilidad ha de tener una tendencia previa bajista y ha de producirse en un soporte y/o en un mercado sobrevendido y el volumen ha de ser de cierta consideración para dar mayor validez a la figura. Aunque de por si es una figura importante de cambio, una vela al día siguiente que cerrase bastante por encima del máximo del “Long Lower Shadow” implicaría una confirmación más eficaz y válida aún sin descontar el hecho antes mencionado de que su larguíisima sombra actuará de soporte y seguiría siendo válida aún cuando retrocedieran los precios. Al Igual que el martillo o Doji Libélula el apunte importante que hay que destacar es el salto de mercado o trampa de mercado. Al darse esta figura en zonas de soportes pudiera dar lugar a que penetrara intradía por debajo del soporte y las fuerzas alcistas hicieran retomar la zona de soporte. Esto implicaría el fallo y fuerza en la figura (validez) y el soporte.

Long Upper Shadow (Larga Sombra Superior)

Patrón : De Cambio

Tendencia: Bajista (Bearish)

Fiabilidad: Alta

Como Identificarlo:

• Se forma pequeño cuerpo real blanco o negro con una sombra Superior extremadamente e inusualmente más larga que las pautas de sombras largas habituales.
• Pequeña sombra inferior
• Aparece después de una tendencia alcista del mercado

Que significa:

Esta figura en su filosofía es similar a otras pautas candlestick como son las de Estrella Fugaz, Doji Lápida (gravestone Doji), pero especialmente de más importancia debido a la gran sombra superior. Viene a significar que que después de una tendencia alcista, el día en cuestión se prepara para tener otra sesión similar, pero que en un momento dado las compras aparecen de forma masiva y el valor sufre un climax comprador intradía que lleva al valor a zonas muy altas que suelen corresponderse con zonas de resistencia, gran sobrecompra o zonas de control importante. En algún momento el mercado se da cuenta de la oportunidad para realizar beneficios y las fuerzas bajistas hacen su aparición vendiendo con fuerza. Contraatacan con mucha agresividad poniendo los precios cerca del cierre o sobre él haciendo un camino de vuelta dejando una figura de vuelta de mercado y una buena zona de resistencia ya que no se deberá olvidar que las grandes sombras superiores forman resistencia importante en toda su longitud. Indicar que para que tenga mucha más fiabilidad ha de tener una tendencia previa alcista y ha de producirse en un resistencia y/o en un mercado sobrecomprado y el volumen ha de ser de cierta consideración para dar mayor validez a la figura. Aunque de por si es una figura importante de cambio, una vela al día siguiente que cerrase bastante por debajo del mínimo del “Long Upper Shadow” implicaría una confirmación más eficaz y válida aún sin descontar el hecho antes mencionado de que su larguísima sombra actuará de resistencia y seguiría siendo válida aún cuando volvieran a aparecer las compras. Al Igual que el Estrella Fugaz o Doji Lápida (gravestone Doji), el apunte importante que hay que destacar es el “Empuje Alcista” o trampa de mercado. Al darse esta figura en zonas de resistencia, pudiera dar lugar a que penetrara intradía por encima de la resistencia y las fuerzas bajistas hicieran volver los precios por debajo de la zona de resistencia. Esto implicaría el fallo y fuerza en la figura (validez) y la resistencia.