Análisis Económico y Financiero de Farmacias Benavides: Empresa para Nota Estructurada - P, Ejercicios de Finanzas Públicas

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Elaboración de una nota estructurada

María José Uribe Echeverria María del Carmen Coutiño Ruiz Roger Gonzales Narvaez José Alejandro Lopez Martinez Raul Cruz Duran

Paso 1 – Selección de una empresa Supón que perteneces a una institución bancaria y como parte de tu labor profesional debes desarrollar una nota estructurada con capital garantizado para un cliente; con este fin:

1. Investiga una empresa que cotice en el mercado de capitales BMV o en la **BIVA.

2. Justifica la selección de la empresa por medio de un análisis técnico y** **fundamental.
3. Explica los riesgos que se pueden presentar por la estructura de los** **pasivos y activos que reporta la empresa.
4. Realiza un informe en el que desarrolles los puntos anteriores.** Hasta ahora el 3% de la población económicamente activa en México se encuentra sin empleo mientras que alrededor del 20% no cuentan con acceso a servicios de salud pública. Cerramos con un PIB anual con variación del 3.7% y 1% durante el primer trimestre del 2023 a nivel nacional del cual, el sector salud representa un 6.2%. Farmacias Benavides Es una empresa de capitales porque pertenece a un grupo empresarial que cotiza en la Bolsa de Valores y tiene accionistas que invierten en ella. Una empresa de capitales es aquella que se financia con recursos propios o ajenos, que se obtienen mediante la emisión y venta de acciones, bonos u otros instrumentos financieros. Las empresas de capitales tienen la ventaja de acceder a fuentes de financiamiento más amplias y diversificadas, lo que les permite expandir sus operaciones, mejorar su competitividad y aumentar su rentabilidad.

Ratio de Eficiencia: TTM vs Márgenes promedio de 5 años

TTM (%)

Prom. de 5 años (%) Rentabilidad sobre fondos propios TTM (%)21.48%

• Margen bruto TTM 30.55% 25.
• Margen bruto 5YA 29.58% 23.
• Margen de operación TTM 4.97% 4.
• Margen de operación 5YA 1.91% 4.
• Margen antes de impuestos TTM 2.31% 3.
• Margen antes de impuestos 5YA - 0.23% 3.
• Margen neto TTM 1.46% 2.
• Margen neto 5YA - 0.75% 2.
• Beneficios/Acción TTM 41.31 212.
• BPA básico ANN 0.31 4.
• BPA diluido ANN 0.31 4.
• Valor Contable/Acción MRQ 0.87 31.
• Valor Contable Tangible/Acción MRQ 0.76 19.
• Efectivo/Acción MRQ 0.85 7.
• Flujo de caja/Acción TTM 2.86 12.
• Rentabilidad Financiera TTM 132.69% 14. Prom. de 5 años (%)6.43%
• Rentabilidad Financiera 5YA 112.67% 13.
• Rentabilidad Económica TTM 3.47% 5.
• Rentabilidad Económica 5YA - 1.43% 4.
• Rentabilidad sobre fondos propios TTM 21.48% 10.
• Rentabilidad sobre la Inversión 5YA 6.43% 9.
• BPA(MRQ) vs Trim. del Año Anterior MRQ 448.38% 48.
• BPA(TTM) vs TTM del Año Anterior TTM 126.05% 15.
• Crecimiento del BPA en 5 Años 5YA 0% 4.
• Ventas (MRQ) vs Trim. del Año Anterior MRQ 8.47% 7.

Ventas (TTM) vs TTM del Año Anterior TTM 9.91% 9. Crecimiento de las Ventas en 5 Años 5YA 3.74% 4. Crecimiento del Gasto de Capital en 5 Años 5YA 0.11% 9. Prueba ácida MRQ 0.14 0. Ratio de solvencia MRQ 0.87 0. Deuda a largo plazo a capital MRQ 270.40% 44. Deuda total a capital MRQ 970.62% 84. Efectividad Rotación de Activos TTM 2.37 2. Rotación de Inventarios TTM 4.56 7. Beneficio/Empleado TTM 2.12M 460.63K Ingresos Netos/Empleado TTM 31.05K 20.36K Rotación de Cuentas por Cobrar TTM 82.4 94. Periodo que termina:

Total de activos corrientes 3760.94 3866.74 3767.12 3332. Total activo 7689.86 7738.25 7486.55 7088. Total pasivos corrientes 4317.72 4536.45 4589.29 4236. Total pasivo 7332.41 7471.95 7444.4 7004. Capital contable 357.45 266.3 42.15 84. Total Pasivo y Capital Contable 7689.86 7738.25 7486.55 7088. Existe un factor alto de riesgo porque los pasivos totales casi igualan a los activos, los pasivos circulantes superan a los activos circulantes por lo que observamos otro

• Bolsa Mexicana de Valores. (s.f.). Bolsa Mexicana de Valores. Recuperado el 8 de octubre de 2023, de https://www.bmv.com.mx/es
• Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). (s.f.). Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Recuperado el 8 de octubre de 2023, de https://www.inegi.org.mx/
• Farmacias Benavides. (s.f.). Farmacias Benavides. Recuperado el 8 de octubre de 2023, de Texto del párrafo
• Universidad Anáhuac. (s.f.). El sistema de salud mexicano. Recuperado el 8 de octubre de 2023, de https://www.anahuac.mx/mexico/noticias/El-sistema-de- salud mexicano#:~:text=El%20sistema%20de%20salud%20mexicano%20consta% de%20tres,distribuidores%20de%20dispositivos%20m%C3%A9dicos%20y% de%20productos%20farmac%C3%A9uticos.