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Taller de Fórmulas Financieras Básicas, Ejercicios de Economía

Corporación Tecnológica IndoaméricaEconomía

Un taller introductorio a algunas fórmulas financieras básicas que los estudiantes desarrollarán a lo largo de su programa académico. Se explican y aplican las fórmulas de interés simple, interés compuesto, capital de trabajo neto operativo, indicadores financieros de liquidez, rentabilidad, endeudamiento y actividad, así como las fórmulas de rentabilidad sobre activos (roa) y rentabilidad sobre patrimonio (roe). Además, se revisa la estructura básica del balance general y el estado de resultados, y se introduce el concepto de costo de capital. El documento también aborda el análisis horizontal y vertical de los estados financieros. Este taller proporciona a los estudiantes una base sólida en conceptos y herramientas financieras fundamentales que les serán útiles en sus estudios y futuro desempeño profesional.

Tipo: Ejercicios

2023/2024

Subido el 11/06/2024

naiger-mendoza
naiger-mendoza 🇨🇴

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¡No te pierdas las partes importantes!

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CORPORACION UNIVERSITARIA REMINGTON
TEORIA FINANCIERA
TALLER PRACTICO
El presente taller busca que empieces a tener acercamientos con algunas fórmulas
que desarrollarás a través de su programa académico en otros semestres adelante,
consultarás lo siguiente:
1) La fórmula de interés simple explica sus partes y desarrolle un ejercicio.
R//
La Fórmula es la siguiente:
I = C * r * t
Donde:
I = Interés simple
Capital Inicial = Es la cantidad de dinero que se presta o invierte al inicio
del periodo
Tasa de interés anual (r) = Es el porcentaje que se cobra por el préstamo
o se paga por la inversión cada año. Se expresa como un decimal
Tiempo (T) = Es el numero de años durante los cuales se aplica la tasa de
interés
Ejercicio:
Supongamos que:
Deposito $10.000 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual del
2% durante 5 años
¿Cuánto interés simple habrá ganado al final de los 5 años?
Solución:
I = C * r * t = $10.000 * 0.02 * 5 = $1.000
R// Al final de los 5 años habrá ganado $1.000 en intereses simples
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pfa
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¡Descarga Taller de Fórmulas Financieras Básicas y más Ejercicios en PDF de Economía solo en Docsity!

CORPORACION UNIVERSITARIA REMINGTON

TEORIA FINANCIERA

TALLER PRACTICO

El presente taller busca que empieces a tener acercamientos con algunas fórmulas que desarrollarás a través de su programa académico en otros semestres adelante, consultarás lo siguiente:

  1. La fórmula de interés simple explica sus partes y desarrolle un ejercicio. R// La Fórmula es la siguiente: I = C * r * t Donde:  I = Interés simple  Capital Inicial = Es la cantidad de dinero que se presta o invierte al inicio del periodo  Tasa de interés anual (r) = Es el porcentaje que se cobra por el préstamo o se paga por la inversión cada año. Se expresa como un decimal  Tiempo (T) = Es el numero de años durante los cuales se aplica la tasa de interés Ejercicio: Supongamos que: Deposito $10.000 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual del 2% durante 5 años ¿Cuánto interés simple habrá ganado al final de los 5 años? Solución: I = C * r * t = $10.000 * 0.02 * 5 = $1. R// Al final de los 5 años habrá ganado $1.000 en intereses simples
  1. La fórmula de interés compuesto explica sus partes y desarrolle un ejercicio. R// La fórmula es la siguiente: A = P * (1 + r/n)^ (nt) Donde:  Monto Final (A): Es la cantidad de dinero que se tendrá al final del periodo de inversión, incluyendo el capital inicial y los intereses acumulados  Capital inicial (P): Es la cantidad de dinero que se invierte al inicio del periodo  Tasa de interés anual (r): Es el porcentaje que se cobra por el préstamo o se paga por la inversión cada año. Se expresa como un decimal.  Numero de periodos de capitalización por año (n): Es el numero de veces al año en que se calculan y se agregan los intereses al capital.  Numero total de años (t): Es el numero de años durante los cuales se aplica la tasa de interés: Ejercicio: Supongamos que: Deposito $10.000 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual del 2% compuesto anualmente durante 5 años ¿Cuánto dinero tendrás en la cuenta final de los 5 años? Solución: A = P * (1 + r/n)^ (nt) = $10.000 * (1 + 0.02/1)^ (1 * 5) = $11. R// Al final de los 5 años, tendrás $11.025 en la cuenta, lo que representa un rendimiento del 10.25%
  1. La fórmula de los indicadores financieros más relevantes para realizar un análisis financiero, y proponer el desarrollo del cálculo de cada indicador. R//
  1. Liquidez: Razón corriente: Activos corrientes / Pasivos corrientes Prueba ácida: (Activos corrientes - Inventario) / Pasivos corrientes Rotación de cartera: Ventas a crédito / Saldo promedio de cuentas por cobrar (en días) Rotación de inventarios: Costo de ventas / Saldo promedio de inventarios (en días) Rotación de proveedores: Compras / Saldo promedio de cuentas por pagar (en días)
  2. Rentabilidad: Margen de utilidad bruta: (Utilidad bruta / Ventas netas) * 100 Margen de utilidad operacional: (Utilidad operacional / Ventas netas) * 100 Margen de utilidad neta: (Utilidad neta / Ventas netas) * 100 Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE): Utilidad neta / Patrimonio neto Rentabilidad sobre la inversión (ROI): Utilidad neta / Inversión total
  3. Endeudamiento: Razón deuda-capital: Pasivo total / Patrimonio neto Razón de deuda a largo plazo: Pasivo a largo plazo / Patrimonio neto Cobertura de intereses: Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT) / Gastos por intereses
  4. Actividad: Rotación de activos totales: Ventas netas / Activos totales Rotación de activos fijos: Ventas netas / Activos fijos netos Explicación del desarrollo del cálculo de cada indicador: Para cada indicador, se deben seguir estos pasos: Identificar las cuentas necesarias: Revisa el balance general y el estado de resultados para identificar las cuentas que se necesitan para calcular el indicador. Obtener los saldos de las cuentas: Localiza los saldos de las cuentas a la fecha o durante el período que se está analizando. Aplicar la fórmula: Sustituye los saldos de las cuentas en la fórmula correspondiente para obtener el valor del indicador. Interpretar el resultado: Compara el valor del indicador con valores de referencia o con el desempeño de la empresa en períodos anteriores.

Ejercicio: Supongamos que una empresa tiene los siguientes saldos en sus cuentas al final de un período: Activos corrientes: $150. Pasivos corrientes: $80. Ventas netas: $1.000. Utilidad bruta: $200. Utilidad operacional: $150. Utilidad neta: $100. Patrimonio neto: $500. Pasivo total: $600. Gastos por intereses: $20. Activos fijos netos: $400. Cálculo del margen de utilidad bruta: Margen de utilidad bruta = (Utilidad bruta / Ventas netas) * 100 = ($200.000 / $1.000.000) * 100 = 20%

  1. La fórmula de Rentabilidad del Patrimonio ROE) y plantee un ejercicio. R// La fórmula es la siguiente: ROE = Utilidad neta / Patrimonio neto Donde:  Utilidad neta: Es la ganancia final de la empresa después de deducir todos los gastos, incluyendo impuestos.  Patrimonio neto: Es la parte de los activos de la empresa que pertenece a sus accionistas. Se calcula restando los pasivos totales de los activos totales. Ejercicio: Supongamos que una empresa tiene los siguientes saldos en sus cuentas al final de un período: Utilidad neta: $100. Patrimonio neto: $250. ¿Cuál es el ROE de la empresa? ROE = Utilidad neta / Patrimonio neto = $100.000 / $250.000 = 0.40 o 40% R// El ROE de la empresa es del 40%. Esto significa que la empresa ha generado $0.40 de utilidad neta por cada $1 de patrimonio neto invertido por sus accionistas.
  1. Menciona la estructura básica que posee un balance general R//
  1. Activos: Activos corrientes: Representan los recursos económicos que la empresa puede convertir en efectivo o utilizar en sus operaciones principales en un plazo de un año. Incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventarios y otros activos corrientes relacionados con las actividades operativas de la empresa. Activos no corrientes: Representan los recursos económicos que la empresa no espera convertir en efectivo o utilizar en sus operaciones principales en el corto plazo. Incluyen propiedades, planta y equipo, inversiones a largo plazo, intangibles y otros activos no corrientes.
  2. Pasivos: Pasivos corrientes: Representan las obligaciones a corto plazo que la empresa tiene con sus proveedores, acreedores y otros terceros. Deben pagarse dentro de un año. Incluyen cuentas por pagar, préstamos a corto plazo y otros pasivos corrientes. Pasivos no corrientes: Representan las obligaciones a largo plazo que la empresa tiene con sus acreedores. No se espera que se paguen dentro de un año. Incluyen préstamos a largo plazo, bonos y otros pasivos no corrientes.
  3. Patrimonio neto: Representa la diferencia entre los activos totales de la empresa y sus pasivos totales. Es el valor de la empresa que pertenece a sus accionistas. Se calcula restando los pasivos totales de los activos totales. En resumen, la estructura básica del balance general se organiza de la siguiente manera: Activos = Pasivos + Patrimonio neto Activos: Activos corrientes Activos no corrientes Pasivos: Pasivos corrientes Pasivos no corrientes

Ingresos - Costos y gastos = Utilidad o pérdida Ingresos:  Ventas  Ingresos por intereses  Otros ingresos Costos y gastos:  Costos de ventas  Gastos operativos  Gastos financieros Utilidad o pérdida:  Utilidad bruta  Utilidad operacional  Utilidad antes de impuestos  Utilidad neta

  1. Consulta la estructura del costo de capital y cada una de sus partes.
  1. Costo de la deuda: Representa el costo promedio de los fondos que la empresa obtiene a través de préstamos o la emisión de bonos. Se calcula utilizando la siguiente fórmula: Costo de la deuda = (Interés de la deuda * Monto de la deuda) / Monto de la deuda total Donde: Interés de la deuda: Es la tasa de interés promedio que paga la empresa por sus préstamos o bonos. Monto de la deuda: Es el saldo total de la deuda de la empresa. Monto de la deuda total: Es la suma del monto de la deuda a corto plazo y el monto de la deuda a largo plazo.
  2. Costo del capital propio: Representa el costo promedio de los fondos que la empresa obtiene a través de la emisión de acciones comunes o preferentes. Se calcula utilizando diferentes modelos, como el Modelo de Valoración de Gordon (GDM) o el Modelo de Capital de Asset Pricing (CAPM). El costo del capital propio se ve afectado por varios factores, incluyendo: Tasa de retorno exigida por los accionistas (Ke): Es la tasa de retorno mínima que los accionistas esperan obtener sobre su inversión en la empresa. Se estima utilizando diferentes modelos, como el CAPM o el Modelo de Precio de Dividendo Descontado (DDM). Costo de flotación (Kf): Es el costo asociado a la emisión de nuevas acciones, como comisiones bancarias y honorarios legales. En general el costo de capital se calcula utilizando la siguiente formula: Costo de capital = (Costo de la deuda * Porcentaje de deuda) + (Costo del capital propio * Porcentaje de capital propio) Donde: Porcentaje de deuda: Es la proporción del financiamiento total de la empresa que proviene de la deuda.

Para realizar el análisis vertical, se dividen cada partida por el total correspondiente y se multiplica por 100. El resultado se expresa como un porcentaje. Fórmulas del análisis vertical: Porcentaje = (Valor de la partida / Total correspondiente) * 100 Donde: Valor de la partida: Es el valor de la partida que se está analizando. Total, correspondiente: Es el total del grupo de partidas al que pertenece la partida que se está analizando. Ejemplo: Supongamos que las ventas de una empresa son de $12 millones y el costo de ventas es de $6 millones. El porcentaje de ventas que representa el costo de ventas sería: Porcentaje = (6 millones / 12 millones) * 100 = 50% Aplicaciones del análisis horizontal y vertical: Evaluar la tendencia en la rentabilidad de la empresa: El análisis horizontal permite identificar si la rentabilidad de la empresa (por ejemplo, márgenes de utilidad) está aumentando o disminuyendo con el tiempo. Comparar la rentabilidad de la empresa con la de otras empresas: El análisis vertical permite comparar la estructura financiera y la rentabilidad de la empresa con la de otras empresas del mismo sector. Identificar áreas de mejora en la eficiencia de la empresa: El análisis horizontal y vertical pueden ayudar a identificar áreas en las que la empresa puede mejorar su eficiencia, por ejemplo, reduciendo costos o aumentando las ventas. Evaluar el impacto de decisiones estratégicas: El análisis horizontal y vertical pueden ser útiles para evaluar el impacto de decisiones estratégicas, como inversiones o cambios en la política de dividendos.

Bibliografía:

https://www.investopedia.com

https://corporatefinanceinstitute.com/

https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

https://m.youtube.com/watch?v=-VIqSzEFvjM

https://www.berkshirehathaway.com/2023ar/2023ar.pdf

Nota: No olvides colocar las fuentes de consulta y realizar el desarrollo del taller práctico con las normas APA versión 7. Mínimo 3 fuentes de consulta.