Razones y Gestión del Efectivo Empresarial - Prof. Vizcaya, Resúmenes de Macroeconomía

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Finanzas

Empresarial

es

C.P. Cristian Pérez

Razones para Mantener Efectivo en la Empresa  (^) Las empresas mantienen efectivo por varias razones, incluyendo:

1. Liquidez Operacional: Para cubrir gastos diarios como sueldos, facturas y otros costos operativos. 2. Reserva para Contingencias: Para enfrentar imprevistos y emergencias que puedan surgir. 3. Oportunidades de Inversión: Para aprovechar oportunidades de inversión inesperadas que puedan surgir.  (^) Cita: Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2016). Fundamentals of Corporate Finance. McGraw-Hill Education.

Control del Ciclo de Efectivo

 (^) Controlar el ciclo de efectivo implica gestionar eficientemente los componentes del ciclo:

1. Cuentas por Cobrar: Implementar incentivos para pagos tempranos y mejorar el proceso de cobro. 2. Cuentas por Pagar: Negociar mejores términos de pago con proveedores. 3. Inventarios: Optimizar la gestión de inventarios para reducir el tiempo de almacenamiento.  (^) Cita: Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2015). Fundamentals of Financial Management. Cengage Learning.

Saldo Mínimo a Mantener en Caja

 (^) El saldo mínimo de efectivo es la cantidad mínima de efectivo que una empresa debe mantener para asegurar sus operaciones diarias. Este monto se determina en función de los flujos de caja esperados y las necesidades operativas diarias.  Cita: Van Horne, J. C., & Wachowicz, J. M. (2008). Fundamentals of Financial Management. Prentice Hall.

Nivel Óptimo del Efectivo

 (^) El nivel óptimo de efectivo es el balance adecuado entre mantener suficiente efectivo para operaciones diarias y contingencias, y minimizar el costo de oportunidad asociado con el exceso de efectivo. Herramientas como modelos de administración de caja ayudan a determinar este nivel óptimo.  (^) Cita: Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. (2013). Corporate Finance. McGraw-Hill Education.

Formas de Financiar el Efectivo

 (^) Teoría: Existen diversas formas de financiar el efectivo, particularmente a corto plazo:

1. Préstamos Bancarios: Préstamos obtenidos de bancos con términos a corto plazo. 2. Líneas de Crédito: Acuerdos con bancos para retirar fondos hasta un límite preestablecido.  Cita: Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2013). Financial Management: Theory & Practice. Cengage Learning.

Nombre y Características de los Valores a Corto Plazo  (^) Los valores a corto plazo incluyen:

1. Certificados de Depósito (CDs): Depósitos a plazo fijo con una tasa de interés fija. 2. Bonos del Tesoro: Valores emitidos por el gobierno con alta seguridad y liquidez. 3. Papel Comercial: Deuda a corto plazo emitida por empresas, generalmente con tasas de interés más altas.  (^) Cita: Fabozzi, F. J. (2008). Bond Markets, Analysis and Strategies. Pearson Education.

Riesgo y Rendimiento de Cada una de las Opciones  (^) La relación entre riesgo y rendimiento implica que las inversiones con mayor riesgo generalmente ofrecen mayores rendimientos potenciales. Es esencial evaluar el perfil de riesgo y el rendimiento esperado de cada tipo de valor a corto plazo.  Cita: Reilly, F. K., & Brown, K. C. (2011). Investment Analysis and Portfolio Management. Cengage Learning.

Clasificación de las Tasas de

Interés

 (^) Las tasas de interés se clasifican en:

1. Tasas Nominales: Tasa de interés sin ajustar por inflación. 2. Tasas Reales: Tasas ajustadas por la inflación. 3. Tasas Efectivas: Tasa de interés efectiva considerando la capitalización. 4. Tasas Simples y Compuestas: Intereses calculados sobre el capital inicial vs. sobre el capital inicial más los intereses acumulados.  Cita: Mishkin, F. S. (2015). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Pearson Education.