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Administrativas
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RAZONES FINANCIERAS PARA PLAN DE NEGOCIOS, Apuntes de Nutrición
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO, APALANCAMIENTO, ETC
Tipo: Apuntes
2013/2014
1 / 16
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UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL
ESTADO DE HIDALGO
Instituto de Ciencias Económico
Administrativas
- (^) Área Académica: Contaduría
Tema: Razones Financieras
- (^) Profesor: José Antonio Hernández
González
- (^) Periodo: Julio Diciembre 2016
INTRODUCCIÓN
Empezaremos por definir que es una Razón
Financiera: es la relación entre dos cantidades de los
Estados Financieros de una empresa, la que se
obtiene dividiendo una cantidad entre otra.
El propósito de usar razones en los análisis de los
estados Financieros es reducir la cantidad de datos a
una forma práctica y darle un mayor significado a la
información. Se utilizan cuatro tipos de razones:
Razones de liquidez
Razones de apalancamiento
Razones de actividad
Razones de rentabilidad
RAZONES DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad de la empresa para
cumplir compromisos de corto plazo entre
sus activos líquidos, estas razones
particularmente interesan a los acreedores.
También están incluidas caja y otros activos
tales como valores negociables e
inventarios, cualquiera de los cuales se
pueden vender para generar fondos. La
clasificación es:
RAZONES DE
APALANCAMIENTO
Miden la deuda total de la empresa, reflejan la
capacidad de la compañía para cumplir sus
obligaciones de deuda de corto y largo plazo, estas
razones son importantes para los acreedores ya que
reflejan las utilidades de la empresa; también son
importantes para los accionistas ya que los pagos de
interés son un gasto para la empresa que aumenta
con mayor deuda ya que se puede llegar hasta la
quiebra y se clasifica en:
- (^) RAZÓN DE DEUDA:
Se utilizan los datos del balance, el
RESULTADO representa el porcentaje
de fondos que adeuda una empresa o
lo que es lo mismo cuantos centavos se
adeudan por cada peso que hay en el
activo.
RAZÓN DE DEUDA-PATRIMONIO:
Es igual a la deuda de la empresa
dividido por su patrimonio, donde la
deuda se puede definir como deuda
total, deuda a largo plazo, u
obligaciones corrientes.
.
= total de deuda
activo total
= deuda a largo
plazo
patrimonio
RAZONES DE ACTIVIDAD
Muestran la intensidad con la cual la empresa utiliza sus
activos para generar ventas. Estas razones indican si las
inversiones de la empresa en activos de largo y corto
plazo son muy pequeños o muy altas.
Si la inversión en un activo es muy grande podría ser
que los fondos ligados a este activo se debieran utilizar
para propósitos inmediatos más productivos y las
formulas son las siguientes:
- ROTACIÓN DE INVENTARIO:
Se utilizan datos del Balance General y
del estado de Pérdidas y Ganancias y el
RESULTADO representa el cambio
significativamente de los Inventarios
durante un periodo de tiempo.
- PERIODO PROMEDIO DE
COBRO:
Es una medida de cuanto tiempo toma
desde el momento en que se efectúa la
venta hasta el momento en que se cobra
el efectivo de los clientes y su
RESULTADO indica la eficiencia de la
empresa para cobrar sus ventas y
también refleja la política de crédito de la
empresa.
= costo de bienes
vendidos
inventario
promedio
= cuentas por cobrar
Ventas a crédito
promedio por
día
RAZONES DE RENTABILIDAD
Miden el éxito de la empresa al ganar un
retorno neto en ventas o en una inversión,
ya que la utilidad es el objetivo final de la
empresa y se clasifica en:
- MARGEN BRUTO DE
UTILIDAD:
Refleja la efectividad de la política
de precios y de eficiencia de
productividad y su RESULTADO
representa el porcentaje de utilidad.
- MARGEN NETO DE
OPERACIÓN:
Indica la rentabilidad de ventas
antes de gastos, de impuestos e
interés y el RESULTADO representa
la efectividad de producción y ventas
del producto al generar ingresos
antes de impuestos.
= resultado del
ejercicio
ventas netas
= ingresos de
operación
ventas
Referencias Bibliográficas
- Besley, S., & Brigham, E. (2008). Fundamentos
de Administración Financiera. Cengage
Learning.
- García Padilla, V. (2014). Introducción a las
Finanzas. Grupo Editorial Patria.
- (^) García Padilla, V. (2015). Análisis Financiero:
Un enfoque integral. Grupo Editorial Patria.
- Morales Castro, A. (2014). Planeación
Financiera. Grupo Editorial Patria.
- (^) Stanley, B. (2013). Fundamentos de
administración financiera. McGraw Hill.