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Prueba Excel y Conocimientos Financieros

x Nombre:^ TATIANA ZAPATA HINCAPIE

Punto 1: Análisis Financiero y Presupuesto

x Descripción:

Estados Financieros Estado de Resultados Año N Balance General Año N Año Indicadores Negocio N N- mt² Ventas 50,400 40, mt² Totales 65,520 52, FTE año 3,570 2, Número Tiendas 51 40 x A) Calcular y realizar una breve conclusión de los siguientes indicadores

Indicador

Resultado Año N N- Productividad en Ventas (Ventas/mt² Ventas) $ 7.051 $ 7. Intensidad del Servicio (mt²/FTE) 18.4 1. Eficiencia Operacional (Gastos Almacenes/mt²) $ 1.092 $ 1. Gastos Almacenes/FTE 20.04 19. Margen Bruto 20.7% 20.7% Margen EBITDA 7.95% 8.30% Margen Neto 34.4% 34.4% Gastos Financieros/Venta 1.35% 1.41% Tasa Efectiva de impuestos 2.18% 2.2% ROA 2.78% 2.27% ROE 4.97% 3.67%

En la Hoja "Resultados Financieros Año N" se encuentra los Estados Financieros de la Compa

comercialización de muebles para el hogar y vestuario, se pide realizar un breve análisis tenie

DON PACHO

sto

Nota: $ 286,988.40 40, FTE = Empleados de tiempo Completo AÑO N AÑO N- $ 7,051.31 $ 7,051. $ 355,386,124.46 $ 286,988,398. 988.2 $ 1,017. POR TIENDA $ 6,968,355.38 $ 7,174,709. Conclusión/Análisis

tados Financieros de la Compañía "Don Pacho" del año N, dedicada a la

realizar un breve análisis teniendo presente:

por cada metro cuadrado la empresa tiene una productividad de $7,051, siendo mas productiva en el año N en el cual tuvo mas tiendas La intensidad del servicio tuvo mejor resultado en el año N, debido al numero de empleados los cuales lograron dar atencion al cliente, sin embargo es importante evaluar la calidad del servicio prestado Se debe evaluar aquellos espacios de los almacenes que pueden ser mas utiles para almacenamiento y exhibicion de los productos, de igual manera se debe identificar actividades o puntos que esten generando un aumento del costo.

O N

Punto 2: Evaluación de Proyectos

x Descripción:

Assumptions de la inversión:

• Área total por almacén 1.300 mt² (área de ventas corresponde al 80% del área total)
• Inversión por Tienda $700 millones
• Se espera mantener un Margen Bruto del 21,7%
• Valor Liquidación de los activos $3.
• Impuestos 33%
• Evaluar la proyección para un periodo de 10 años Calcular:

1. Flujo de caja del proyecto para todos los años
2. VPN (con una tasa de descuento del 15%)
3. TIR
4. Indique si la inversión debe ser realizada o no por la compañía (justifique) RESPUESTAS La inversion no es viable con el monto de inversion inicial que se planea hacer, ya que no supera la Es importante tener encuenta que no se identifica inversiones durante el desarrollo del proyecto qu Otro dato importante, es que las ventas del primer año son solo el 70% de las productividad historic los gastos operativos son demasiado altos a diferencia de sus ventas. Este proyecto tambien se veri ya que aunque las ventas aumentan de acuerdo al PIB, la inflacion anual soprepasa este aumento, a

La compañía "Don Pacho" (Punto 1) quiere expandir su negocio con la apertura de 5 tiendas

para la proyección y evaluación del proyecto tiene como precedente su información históric

proyecto y concluya si este es interesante o no para la compañía (justifique su respuesta)

• Las ventas del primer año corresponden al 70% de la Productividad por mt² histórica de la compa año un 20% hasta llegar al mismo nivel de los almacenes de hoy (luego crecería con la economía P
• Los Gastos Operativos de los almacenes nuevos se estiman en $1,1 millones por mt² por tienda y esperada de los próximos años (6,4%)
• En los gastos operacionales se incluyen unas depreciaciones en linea recta anuales de $250 millo adquiridos en la inversión inicial El valor presente arrojo un valor negativo, lo cual quiere decir que la empresa puede reducir su valo

ya que no supera la rentabilidad minima esperada. rrollo del proyecto que soporte financieramente el desarrollo de este productividad historica, y a pesar de que la empresa crece escalonadamente un 20% cada año yecto tambien se veria muy afectado por el incremento de la inflacion, pasa este aumento, afectando el valos de los gastos operativos

pertura de 5 tiendas nuevas y

nformación histórica. Evalúe el

que su respuesta)

histórica de la compañía y crece escalonadamente cada ría con la economía PIB 2,6%) s por mt² por tienda y crecen de acuerdo a la inflación anuales de $250 millones que corresponde a unos equipos puede reducir su valor aproximandamente en $1.743.430.980.

VNP -$ 1,743,430,980. TIR 0%

Gastos Operativos

TASA DE INTERES

• Gastos Operacionales 100,203 99,
• Utilidad Operacional 25,402 23,
  • Depreciaciones y Amortizaciones 5,238 5,
• EBITDA 30,640 28,
  • Gasto Financiero 4,792 4,
  • Otros Ingresos No Operacionales 2,740 2,
  • Otros Egresos No Operacionales 3,971 3,
• Utilidad antes de Impuestos 19,378 16,
  • Provisión Imporrenta 9,116 7,
• Utilidad Neta 10,263 9, - PRESUPUESTO AÑO N
• INGRESOS 122,
• GASTOS 107, - 15,
• $ 99.
  • 71,540 $ 1.
• INVERSION $ 700,000,000.
• Ventas 70% $ 4,935.
• mt Ventas 80%
• mt totales
• Numero de tiendas
• GASTOS OPERATIVOS $ 1,100,
• Gasto mttienda $ 7,150,000,000 0. - 6.
• Año1 $ 4,935.70 $ 5,133,128.00 $ 25,665,640. Productividad Ventas x almacen ventas totales
• Año2 $ 5,922.84 $ 6,159,753.60 $ 30,798,768.
• Año3 $ 7,107.41 $ 7,391,704.32 $ 36,958,521.
• Año4 $ 7,292.20 $ 7,583,888.63 $ 37,919,443.
• Año5 $ 7,481.80 $ 7,781,069.74 $ 38,905,348.
• Año6 $ 7,676.32 $ 7,983,377.55 $ 39,916,887.
• Año7 $ 7,875.91 $ 8,190,945.37 $ 40,954,726.
• Año8 $ 8,080.68 $ 8,403,909.95 $ 42,019,549.
• Año9 $ 8,290.78 $ 8,622,411.60 $ 43,112,058.
• Año10 $ 8,506.34 $ 8,846,594.31 $ 44,232,971. - AÑOS
  • Ingresos $ 25,665,640. INGRESOS
  • Capital Inicial $ 3,500,000,000 $ 350,000,000.
  • TOTAL INGRESOS $ 375,665,640.
  • Gastos Operativos $ 7,150,000,000. EGRESOS
  • Depreciacion $ 250,000,000.
  • Amortizacion Capital $ 3,500,000,000 $ 350,000,000.
  • TOTAL EGRESOS $ 7,750,000,000.
  • EXCEDENTE O DEFICIT -$ 7,374,334,360. - 0 - 3,500,000,000.00 -$ 3,500,000,000. AÑO FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE - 1 350,000,000.00 $ 304,347,826. - 2 350,000,000.00 $ 264,650,283. - 3 350,000,000.00 $ 230,130,681. - 4 350,000,000.00 $ 200,113,635. - 5 350,000,000.00 $ 174,011,857. - 6 350,000,000.00 $ 151,314,658. - 7 350,000,000.00 $ 131,577,963. - 8 350,000,000.00 $ 114,415,620. - 9 350,000,000.00 $ 99,491,844. - 10 350,000,000.00 $ 86,514,647. - $ 7,150,000,000 $ 7,124,334,360.
  • $ 11,726,000,000 $ 11,695,201,232.
  • $ 19,230,640,000 $ 19,193,681,478.
  • $ 31,538,249,600 $ 31,500,330,156.
  • $ 51,722,729,344 $ 51,683,823,995.
  • $ 84,825,276,124 $ 84,785,359,236.
    • $ 139,113,452,844 $ 139,072,498,116.
    • $ 228,146,062,664 $ 228,104,043,113.
    • $ 374,159,542,768 $ 374,116,430,710.
    • $ 613,621,650,140 $ 613,577,417,168.
  • $ 30,798,768.00 $ 36,958,521.60 $ 37,919,443.16 $ 38,905,348. - $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000. - $ 380,798,768.00 $ 386,958,521.60 $ 387,919,443.16 $ 388,905,348.
    • $ 11,726,000,000.00 $ 19,230,640,000 $ 31,538,249,600.00 $ 51,722,729,344.
      • $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.
      • $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.
  • $ 12,326,000,000.00 $ 19,830,640,000.00 $ 32,138,249,600.00 $ 52,322,729,344.
• -$ 11,945,201,232.00 -$ 19,443,681,478.40 -$ 31,750,330,156.84 -$ 51,933,823,995.
• • 1,743,430,980.
    • $ 39,916,887.75 $ 40,954,726.83 $ 42,019,549.73 $ 43,112,058.
    • $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.
  • $ 389,916,887.75 $ 390,954,726.83 $ 392,019,549.73 $ 393,112,058.
    • $ 84,825,276,124.16 $ 139,113,452,843.62 $ 228,146,062,663.54 $ 374,159,542,768.
    • $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.00 $ 250,000,000.
    • $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.00 $ 350,000,000.
    • $ 85,425,276,124.16 $ 139,713,452,843.62 $ 228,746,062,663.54 $ 374,759,542,768.
• -$ 85,035,359,236.41 -$ 139,322,498,116.79 -$ 228,354,043,113.81 -$ 374,366,430,710.
  • $ 44,232,971.53 $ 380,483,915. 10 TOTAL
    • $ 350,000,000.00 $ 3,538,500,000.
• $ 394,232,971.53 $ 3,918,983,915.
  • $ 613,621,650,139.86 $ 1,542,357,603,
    • $ 250,000,000.00 $ 3,000,000,000.
    • $ 350,000,000.00 $ 3,538,500,000.
• $ 614,221,650,139.86 $ 1,548,896,103,
• -$ 613,827,417,168.

PROYECCION DE INVERSIONES

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

PRESUPUESTO DE IMPUESTOS

cimiento financieros

manda y determinacion de plazo de pagos a proveedores ermite una imagen clara sobre sus activos,pasivos y patrimonio; logrando mostrar el indice de jo y la inversion ya que describe la situacion financiera de un tiempo fijo, no dinamico, os. oposiciones financieras y otros que considere deben ser incluidos en una presentación para aboración de un presupuesto en una compañía. (tenga en cuenta el proceso, no la proyección AS, UTILIDAD BRUTA, GASTOS OPERACIONALES. CAPITAL DE TRABAJO DICADORES HISTORICOS Y ESPERADOS, TENIENDO EN CUENTA FACTORES EXTERNOS DE LA ECONOMIA